國際大鱷調倉曝光：高盛大舉增持阿裏巴巴，索羅斯清倉騰訊音樂......

國際資管巨頭Q2加倉減倉動作頻繁，持倉偏好仍集中在IT類、金融類和醫療保健類，對阿裏巴巴的態度出現明顯分歧。

最近幾日，美國證監會13F報告陸續出爐，大型機構今年二季度持倉紛紛曝光。

13F報告是指由管理著至少1億美元的股權資產機構向美國證券交易委員會（SEC）披露其機構持有的美國公司股權的報告。需要提交13F季度報告的投資機構包括共同基金、對沖基金、信託公司、養老基金、保險公司等。

整體來看，大型金融機構在二季度增倉和減持的動作頻繁，特別是在IT類上變化明顯，它們的持倉偏好仍然集中在IT類、金融類和醫療保健類。

另一個明顯特點是，國際資管巨頭們對阿裏巴巴的態度出現明顯分歧，但在加倉中概股新能源“造車新勢力”方面較為一致。

高盛Q2大舉增持阿裏巴巴

報告顯示，高盛二季度持倉總市值達到了4463.9億美元，較一季度的3964.54億美元環比增長12.6%。

根據13F數據平臺Whalewisdom的統計，在高盛Q2的持倉中，總共增持了2591個標的、減持2356個標的、新進836個標的、清倉706個標的。

在二季度，前十大持倉標的占高盛總市值的17.27%，以下是高盛十大持倉標的的具體名單：

13F檔顯示，高盛在二季度大舉買入587萬股阿裏巴巴，阿裏巴巴已成為其第五大持倉股，占其投資組合比例的1.55%。在直接買入阿裏巴巴股票的同時，高盛同時還買入了大量阿裏巴巴的看漲期權。

此外，高盛還增加了對蘋果、Facebook、特斯拉和英偉達等科技股的持倉頭寸。高盛在二季度增倉了138萬股蘋果股票。

在新進標的方面，高盛二季度建倉規模最大的是醫療保健平臺Privia Health Group，共計買入了3051萬股。

在減持這塊，高盛大幅減持了SPDR標普500ETF、納斯達克100ETF等ETF。

個股中，摩根大通、Visa等金融股遭遇了賣出。此外，Microsoft、亞馬遜和穀歌等科技股也出現了不同程度的減持。

索羅斯Q2增持亞馬遜、清倉騰訊音樂

報告顯示，索羅斯基金二季度持倉總市值為59.34億美元，環比增長11%，上一季度總市值為53.34億美元。

根據13F數據平臺Whalewisdom的統計，該基金二季度前五大重倉股為Liberty Broadband Corp、納指100ETF、霍頓房屋、亞馬遜以及穀歌母公司Alphabet Inc。前十大持倉標的占總市值的45.59%。

該基金在二季度的持倉組合中新增了112只個股，增持了29只個股。其中，索羅斯基金大幅建倉醫用手術服製造商FIGS、資訊分析和解決方案提供商IHS Markit和電動大巴製造商Proterra Inc.，它們分別成為了索羅斯的第六、第八和第十大重倉股。

同時該基金還增持了標普500指數ETF看跌期權19.75萬張、增持亞馬遜25610股。

值得注意的是，索羅斯基金在二季度清倉了上個季度新增的中概股騰訊音樂。騰訊音樂是一季度索羅斯基金增持股份數第二位的個股，當季增持騰訊音樂的市值將近3400萬美元，這也使該股成為了索羅斯基金二季度清倉規模前十位的個股之一。

索羅斯基金在二季度總計清倉了83只個股，減持了39只個股。

索羅斯的投資公司在今年一季度Bill Hwang的家族理財室Archegos爆倉後，曾大舉買進那些被拋售的股票，而最新的13F持倉報告顯示，該公司如今已退出了這些頭寸。

索羅斯基金出售了價值1.943億美元的ViacomCBS股票、7700萬美元的百度股票和4640萬美元的唯品會股票。

這些交易的規模與索羅斯在第一季度末披露的購買規模幾乎相當。前老虎對沖基金經理Hwang的家族辦公室Archgos在3月最後一周爆倉，此前該公司在上述這些股票中積累了大量杠杆頭寸。

大多數與Archgos爆倉案相關的股票在第二季度延續了跌勢。在截至今年6月的三個月裏，唯品會下跌33%，騰訊音樂下跌約24%，Discovery下跌約21%，百度下跌6.3%。ViacomCBS則變化不大。

橋水持倉規模激增近四成，加倉消費股、密集佈局半導體龍頭

在剛剛過去的二季度，橋水整體持倉規模達到155.8億美元，較一季度的113.4億美元激增37.3%。

根據13F數據平臺Whalewisdom統計，在橋水Q2持倉中，總共增持255個標的、減持116個標的、新進329個標的、清倉80個標的。

從整體操作來看，橋水二季度延續了一季度減持ETF類工具，加倉消費股的交易思路，較為顯著的變化是增加了對科技股的關注。

（橋水基金Q2持倉前十大重倉股，來源：Whalewisdom）

二季度報告期內，橋水前十大持倉中除了兩個ETF外，其餘八家或多或少都有涉及零售和日常消費品業務。增持規模最大的五個標的除了新興市場ETF外，其餘四家分別為工業儀器巨頭丹納赫、醫藥和快消品巨頭強生，以及零售雙雄沃爾瑪和好市多，這四只個股均在上周創下歷史新高。

（橋水基金Q2前五大加倉股，來源：Whalewisdom）

除了上述股票外，橋水本季度加倉規模較大的標的還有星巴克（209萬股）、個護產品製造商雅詩蘭黛（68.6萬股）、雅培（179萬股）等，貝殼、嗶哩嗶哩、百濟神州、陸金所、理想汽車、小鵬汽車等中概股獲得不同程度加倉。

在更引人關注的新進個股中，持倉金額最大的是跨國化工公司林德集團（2992萬美元）、威睿、機械設備製造商強鹿、動視暴雪、應用材料、醫療保健公司GoodRx。

泛林集團、德州儀器、美光科技、英偉達、亞德諾半導體、高通、鏗騰電子、科磊、AMD等晶片與半導體行業個股均獲得橋水千萬美元級別的建倉。

中概股達達集團、天境生物、向上融科也出現在了橋水的持倉中。

減持操作方面，橋水延續了上一季度大幅減持標普500ETF和黃金ETF的動作，規模較大的減持還有清倉食品巨頭億滋和全球最大醫藥流通公司沃爾格林聯合博姿。

有趣的是，橋水一季度才重新買入3.7萬股特斯拉，二季度又馬上減持了1.2萬股。

（橋水基金Q2前五大減倉股，來源：Whalewisdom）

在中國投資者關心的中概股方面，橋水雖然小幅減持了中國大盤股ETF，不過對於倉位較大的阿裏巴巴、拼多多、京東、貝殼、陸金所，橋水整體上沒有進行太大的操作，包括新東方和好未來的持倉減少幅度也在1%以內。這也與橋水一季度適度減倉處於高位的中概明星股多少有一點關聯性。本季度減持橋水比例較大的中概股有前程無憂和華住酒店。

“量化之王”文藝復興科技大幅減持百度、特斯拉，抱團權重龍頭

知名投資人、數學家吉姆·西蒙斯創立的文藝復興科技基金也向美國SEC提交了截至二季度末的美股持倉情況，雖然整體持倉規模801億美元基本與上一季度（803億美元）持平，但持倉變化上呈現向科技、醫藥和價值概念頭部公司靠近的傾向。

根據13F數據平臺Whalewisdom統計，在文藝復興Q2持倉中，總共持有3961個標的，其中本季度增持984個標的、減持1709個標的、新進704個標的、清倉555個標的。

前三大持倉標的依舊是諾和諾德、網路服務公司威瑞信和Zoom視訊，英偉達、亞馬遜和新冠疫苗龍頭股Moderna本季度躋身前十大持倉。

（文藝復興Q2前十大重倉股，來源：Whalewisdom）

除了新進前十的三家公司外，文藝復興本季度的大手筆增持也集中在了行業龍頭上。微軟、蘋果增倉比例均超過200%，同時翻倍持有奈飛和道指成分股Salesforce的倉位。零售賽道除了重倉的克羅格和塔吉特外還買入了182萬股沃爾瑪和81.8萬股勞氏。

（文藝復興Q2前五大加倉股，來源：Whalewisdom）

在新進標的方面，蔚來汽車（529萬股）是本季度文藝復興最大手筆的建倉，其他過億美元的建倉操作還有工程設備龍頭卡特彼勒和上周遭到分析師質疑“週期見頂”的美光科技。同時被散戶熱炒爭議圍繞的遊戲驛站獲得60萬股的開倉。中概股富途、陸金所、荔枝、貝殼也出現在了文藝復興的最新持倉中。

在醫藥板塊方面，隨著德爾塔病毒逐漸成為全球主要毒株，文藝復興也顯著增強了相關概念股的配置。除了Moderna外，基金本季度新開倉輝瑞（236萬股）、BioNTech（32.8萬股），強生也獲得了174萬股的加倉。

在減持方面，文藝復興Q1前50大倉位的個股除了9只以外均遭到不同程度的賣出，其中上一季度第七大持倉百度接近被清倉。雖然百度股價沖高354美元後回落基本發生在一季度，二季度整體跌幅僅為6%，但文藝復興的操作使其避免了7月以來最近一波25%的下跌。

（文藝復興Q2前五大減持股，來源：Whalewisdom）

除了百度外，上一季度的第八大持倉、網路安全公司帕羅奧圖也被砍掉近半倉位，特斯拉在連續第二個季度橫盤整理後也被文藝復興大幅度減持。

AT&T、臉書、運動品牌Lululemon、Adobe和諾瓦瓦克斯醫藥遭遇清倉，中概股嗶哩嗶哩、虎牙、愛奇藝、再鼎醫藥、360數科也從本季度的持倉報告中消失。

景林資管：操作以穩為主，加碼多只中概賽道股

雖然過去幾個月裏多只景林持倉的中概股出現較大異動，但景林並沒有作出太多大手筆調整。截至二季度末，景林整體持倉規模為28.59億美元，環比提升20%。

根據13F數據平臺Whalewisdom統計，在景林Q2持倉中，總共持有43個標的，其中本季度增持12個標的、減持9個標的、新進9個標的、清倉6個標的。

雖然二季度增持規模最大的公司為美國華人外賣公司DoorDash，但景林在報告期內增持的主要標的依然為中概股。其餘前五大增持個股中，嗶哩嗶哩本季度躋身前十大持倉，BOSS直聘和理想汽車為本季度新進標的。

值得關注的是，本季度新進景林持倉的個股還包含高途教育（22.3萬股）、滿幫（26萬股）、愛回收（52.5萬股）和新東方（70.78萬股），同時還增持了18.2萬股好未來，景林對於這些後續在三季度出現較大波動的個股會做出何種抉擇也是下一季的13F值得關注的動向。

（景林資管Q2前五大加倉股，來源：Whalewisdom）

除了中概股外，景林本季度也小幅增加了Facebook、雲計算服務ServiceNow、二手車零售商Carvana和支付公司Square的持倉，這些個股均在三季度創下歷史新高。其中Carvana是景林一季度才開倉的股票，受到美國“一車難求”的狀況帶動年內漲幅已經達到50%。

在減持方面，景林本季度最大手筆的減持為中通快遞和清倉蘋果股票。此外公司還出清了持有的再鼎醫藥、世紀互聯、和黃醫藥、貝殼和科學數據分析公司Alteryx。需要說明的是，再鼎以及和黃醫藥在港股亦有上市，並不能排除公司將倉位移至香港的可能性。

（景林資管Q2前五大減倉股，來源：Whalewisdom）

從整體持倉的角度來看，景林本季度對於重倉股並沒有太多的操作，東南亞“小騰訊”東海集團繼續為第一大持倉，對於前五大持倉中的拼多多和網易本季度也沒有進行操作。

（景林資管Q2前十大重倉股，來源：Whalewisdom）