短線高手的日內交易八字真言

從事日內交易十多年，歷經起伏，得出八字真言：嚴謹、順勢、敏銳、止損。也許隨著經驗和年齡的增長，對交易的體悟還會發生變化，但至少現在做到這八個字的時候，我都會感到心安踏實，一切可控。

一、 嚴謹

我從來不認為交易可以做得像藝術那麼灑脫，或者說我認為優秀的藝術也有著灑脫的外表而嚴謹的內核；就像草書，行雲流水一氣呵成，美來自於錯落而有致，錯落是昇華的東西，有致則來源於楷書的功底，應該沒有楷書不練就能寫好草書的人吧？

放在交易上也是一樣，一些做出成績的大神們在回答交易好的原因時喜歡說是：盤感。但是盤感是什麼？盤感就是嚴謹的邏輯框架經過千萬遍的錘煉，熟悉到可以瞬間做出決策的狀態，所以嚴謹的邏輯框架還是基礎，而隨意的盤感帶來的結果可想而知。

我是個反應比較遲鈍的人，交易行為發生之前都需要一個醞釀的過程，從大結構成型而產生一個大致的預期，再到小結構的逐步驗證，還要觀察成交、持倉、相關板塊品種的配合等等，只有走勢一步步落入到嚴謹的邏輯框架裏，交易才會發生。這樣可能會錯過一些機會，但是用嚴謹的邏輯追求高概率，就意味著回避掉了很多風險，我就可以重倉出擊，而敢於在好機會面前下重手，是一般交易員和優秀交易員的區別之一。所以我經常用一句話警醒自己“在不確定性面前收得好的人，才能在好機會前放得准”。

道理明白了，執行上如何才能嚴謹起來？巴菲特有個說法叫“打孔機理論”， 說投資者一生只有20次出手的機會，每做出一次買入賣出的決定，打孔機就打孔一次，直到20個打孔機會用完，以此用來嚴格選股，減少操作。這個方法很有效，新人訓練炒單的時候，每天只允許用固定張數做固定回合，形成習慣，成熟後即便是放開手腳，勝率和盈虧比的穩定性也保持的很好。

我自己控制嚴謹是用自問的方式，每筆交易前我都會問自己幾個問題：1、順勢了嗎？2、大小結構成型了嗎？3、區間和預期大小確定了嗎？4、變數是什麼？5、止損的條件或位置確實確定了嗎？如果能清晰的回答這些問題，這筆交易一般都做的胸有成竹，進退自如。而莫名其妙的虧損大多來自於莫名其妙臨時起意的交易。

二、 順勢

孟子說：雖有智慧，不如乘勢。勢的力量是強大的，勢一旦形成，會把一切反對力量擊碎，而這些反對力量又會進一步助推勢的發展，一個品種的勢形成了還會和它相關的品種之間的勢互相加強，旋轉著向前。國內的投機氛圍較強，出現錯誤定價的時候，往往會矯枉過正。

我以前總結過一段文字，這裏整段用上：盈利的本質來自於市場的非有效性，非有效性體現在以下幾個方面：

1、資訊的不對稱，比如稀缺性資源的佔有、內幕消息、輿論掌控、有能力合理利用規則漏洞等；

2、趨勢的延續性與自我加強，當市場出現錯誤定價的時候，先知先覺的資金會進行糾錯，聰明的資金會迅速跟進，順勢的資金會加強趨勢，趨勢開始自我加強，盲目的資金不計代價的湧入，徹底擊敗合理意見和反對意見，進入癲狂，然後在癲狂中破滅；

3、過分扭曲的反向加強；

4、波動規律的延續性。

人類的認知總存在者偏差，科學的發展就是一個不斷被證偽的過程，連牛頓最後都成為神學論者，所以這個市場總是存在著無效性，我們也就總有希望帶著盈利退出市場，雖然十分艱辛。這些無效性我們姑且稱之為市場漏洞，市場漏洞會隨著市場的進化被不斷的修復，然後有遺留下更小更隱秘的漏洞，所以能夠盈利的方法也在不斷變化，要麼進化，要麼把老的方法放在更無效的市場上。任何一種方法或系統終會被證偽，我們要做的無非是在被證偽前賺足利潤，被證偽時，保住利潤，然後進化系統或更換市場或退出市場。無論如何進化，任何實現穩定盈利的系統都要嚴控風險，活著才能進階。強調順勢就是因為市場不可能達到完全有效，順勢往往有概率優勢，雖然優勢有時效性。

勢分漲勢、跌勢和橫勢，任何一種狀態一旦形成，就不要期望它馬上轉變，而順應當前的勢自然就是高概率的行為。不同週期的勢如果是一樣的，往往會帶來共振的效應，就和中學物理上講的波的疊加是一個道理。但是大部分時候不同週期的勢是衝突的，那我們怎麼辦？看那個週期呢？我的理解是:最重要的勢應該是比做單週期更大一個週期上的勢，因為這個勢是單子最近的最有效的保護。

我把一個典型的勢分為定勢、蓄勢和再起勢，一波純的有幅度的帶量的上漲或者下跌就是定勢，對應時間匹配的量能萎縮的幅度有限的回調為蓄勢，而在關鍵的時間結構節點上出現了量能和標誌性的K線組合就很容易再起勢，當然再起勢的幅度受到大週期和整個市場氛圍的影響。

這個市場上賺錢的手法很多，但是適合大部分人的更安全的手法還是順勢，因為大部分人沒有天才的反應和變態的執行，順勢可以給交易者更多的反應時間來處理不利。

識勢、順勢、用勢，我們賺錢很多時候並不是我們多NB，而是勢來了，我們趕上了。

三、 敏銳

把握再大也做不到百分之百，在開倉之後，便要小心求證預期的發展，符合預期要關注不利因素，不及預期要去發現不利因素；如果不及預期還沒發現不利因素，就得按照“幽靈法則2”處理：一定時間內只要市場沒有證明持倉對，就要處理持倉。而不是要等市場證明持倉錯了才去處理。這之間的微妙差別帶來的結果上的巨大差別，我相信很多人都深有體會。

我們是交易員，不是分析師，處理要比預測重要。週期很長的交易，可能事前的邏輯嚴密深度占主導地位，處理這個動作因為倉位較輕時間充裕，所以不顯得那麼緊迫。但是反過來講，交易週期越短處理就越重要。短線上，有一部分利潤就是來自於：處理堅決的人賺處理拖遝的錢。

四、 止損

關於止損，我在之前寫過一篇文章“認虧是轉向穩定盈利的第一步”裏面有詳細闡述，這裏強調幾點：

1、 虧損是避免不掉的，它只能被限止，並在發生後坦然接受它，它是盈利必然付出的成本。我們沒有必要在產生虧損的時候看輕自己，就如我們盈利之後也不必心花怒放一樣，這只是概率優勢在發揮作用。

2、 進場之前就要確定好止損的條件或者位置，並做好虧損的準備，當實際走向不利後，就要不斷的告訴自己應該怎麼做，比如：持倉虧損後不斷告訴自己破了某個價位就要不計成本的平倉，真到了這個位置，做好心理準備的一定比臨時起意的要果斷。

3、 止損不應該只關注單筆的，一個小時的、半天、一天的、一段時間的回撤，都應該被控制，控制的辦法就是“三縮”。

利弗莫爾說：

“每當我失去耐心，不是等到關鍵時機到來，就輕易交易，想盡快獲利，我就會虧錢。”

這說明了耐心嚴謹的重要性，但是交易是個連貫的動作，大部分人過於注重開頭的方向和切入，而忽略持倉、平倉的敏銳處理和交易後的調節，有頭沒屁股，自然交易大多鎩羽而歸。怎麼辦呢？事前嚴謹、事中敏銳、事後調整，三者缺一不可。事後調整是最容易被忽略的，而做不好它帶來的影響又是最深遠的。我調整的辦法除了“三縮”，就是在交易筆記上認真的再寫八個字“嚴謹、順勢、敏銳、止損”。