“立於不敗之地”的一籃子交易策略：小虧損後仍能最終盈利！

這句話出自諾貝爾經濟學獎得主詹姆斯·托賓（James Tobin），意思是通過分散投資來降低風險。在財富管理上，很多人看似也遵照了此理念。這一說法自然也適用於外匯、期貨及股票等交易策略。

眾所周知，多元化是交易中最為持久的原則之一。在本文中，我們將大家分享如何使用外匯一籃子交易方法來實現交易多樣化。

外匯交易最具挑戰性的部分是尋找方法來管理投資風險。然而，殘酷的事實是，要在市場上開拓優勢很難。如果你想成為一名成功的交易員，你需要知道何時該入場以及何時出場。而且，雖然聽起來很容易，但在實踐中要困難得多。95％的交易者虧損是有原因的。

我們應謹記交易中的兩條基本法則：

趨勢是交易的朋友

減少損失，盈利時盡最大可能“貪婪”

這同時也是外匯籃子交易策略的基礎。

外匯一籃子交易及其操作手法

在外匯交易中，一籃子交易涉及在市場交易時一次買賣不同的相關或不相關貨幣對。目的是為了保證在一段時間內使得所有未平倉頭寸的總和為正值，並且可以獲利平倉。這意味著所有利潤的總和與所有虧損的總和為正。

交易者無需交易一種貨幣，而是專注於一籃子貨幣對。由於不同貨幣對之間的正相關和負相關，某些頭寸可能會相互抵消。此外，大家還可以使用一籃子貨幣對構建市場中立的策略。

瞭解有關市場中立策略的更多資訊，該策略不僅對外匯市場的交易者都有幫助，而且對股票市場也有幫助。為了解一籃子交易的工作原理，讓我們舉一個例子說明如何使用不同的貨幣對構建一籃子交易。

本質上，我們試圖實現的目標是查看具有明確趨勢（看漲或看跌）的特定貨幣對。在根據這兩種貨幣的優缺點確定了特定貨幣對的總體方向後，我們就可以選擇一籃子貨幣。例如，如果你在所有貨幣對中確定了強勁的美元/日元看跌趨勢，則這將是建立我們一籃子的基礎貨幣對。如果美元/日元的總體方向下降，則意味著日元正在走強。

請參閱下麵的外匯圖表：

完成美元/日元分析後，我們現在就可以將風險分散到所有日元交叉貨幣對。

因此，我們不僅會做空美元/日元，同時還會做空英鎊/日元，歐元/日元和澳元/日元。

請參閱下麵的貨幣圖表：

僅通過查看此特定圖表，我們可以注意到，雖然可以在所有日元交叉點看到日元走強，但某些貨幣對的移動速度更快。因此，如果你計畫只對美元/日元交易承擔4％的風險，那麼既然你已經找到了這四只同樣趨勢的貨幣對，則可以對每個貨幣對分別承擔1％的風險。

儘管外匯一籃子交易方法旨在分散風險，但它仍然存在重大缺陷。該策略的成功與交易者正確解讀外匯市場趨勢的能力密切相關。即使有最好的一攬子交易想法，但如果誤解了趨勢，也註定會失敗。

交易一籃子貨幣最重要的是，它擺脫了極端的交易環境。所有市場價格都是由恐懼和貪婪驅動的。我們都擔心在獲利時會蒙受損失或過於貪婪。因此，通過使用外匯一籃子交易，你可以擺脫這樣一個困局，即認為自己可以贏取所有頭寸的交易者不可避免地會陷入困境。你可以讓市場來做自己的事情，如果做錯了，就承擔損失，當做對時，獲利出局。

其次，一籃子交易是分散投資風險的一種形式。此種交易策略無需將風險分配給一個單一的交易思路，而是使我們可以分配相同數量的風險，即在多個貨幣對之間進行清算。

接下來，我們將簡要演示外匯一籃子交易策略。

如上所述，常規的一攬子交易方法涉及基於呈現最清晰趨勢的貨幣對選擇一籃子貨幣對。但是，我們都知道市場永遠不會直線移動，大多數時刻都是上下波動的。而且，我們都知道所有趨勢都有終結，最終會出現逆轉。

因此，我們所做的就是將外匯籃子策略變成非定向策略。（*重要說明：我們的一籃子交易策略是無方向性的，因為即使我們在外匯市場方向上錯了，整體頭寸也可以產生積極的結果。）這意味著我們仍將嘗試預測趨勢。現在，讓我們先確定這樣一個框架或基礎。

步驟＃1確定美元趨勢方向

有一些確定貨幣趨勢方向的標準方法。你可以根據更高的高點（Higher High）和更高的低點（Higher Low）來使用價格結構定義上升趨勢，或者使用更低的低點（Lower Low）和更低的高點（Lower High）來確定下降趨勢。 同樣，也可以使用技術指標。

為了簡單起見，我們將使用以下美元指數圖表：

步驟＃2選擇我們的貨幣對

根據哪些貨幣對與美元同步移動以及哪些貨幣對與美元強勢相對移動來進行貨幣對選擇。為此，我們將追蹤在近日內對與美元/日元貨幣對走勢相同的貨幣對。

受益於美元走強的僅有的兩種貨幣對是澳元/美元和歐元/美元。另一方面，美元/加元的交易幾乎持平，而英鎊/美元則忽略了美元的強勢而抑制了下跌趨勢。

因此，在這種情況下，我們要做的應是：

買入美元兌那些與美元走強同步的貨幣（如賣出歐元/美元和賣出澳元/美元）；

賣出那些忽略美元強勢的貨幣（如買入英鎊/美元並賣出美元/加元）。

*注意：風險將平均分配給所有4組貨幣對。即我們將買賣相同數量的手。

現在，讓我們跟蹤一下，在第一個交易日結束時，我們的頭寸發生了什麼。我們的貨幣投資組合如下所示：

賣出歐元/美元交易（-2點，虧損）

賣出澳元/美元交易（-3點，虧損）

賣出美元/加元交易（-16點，虧損）

買入英鎊/美元交易（-27點，虧損）

在第一個交易日之後，我們所有頭寸的總和為-48點。結果令人失望，但讓我們考慮繼續持有，看看10天後會發生什麼。

接下來，我們的貨幣頭寸看起來會是這個樣子：

賣出歐元/美元交易（+79點，盈利）

賣出AUD / USD交易（+105點，盈利）

賣出美元/加元交易（-80點，虧損）

買入英鎊/美元交易（-14點，虧損）

我們的盈虧之和為+90點。顯然，採用這種方法，一些頭寸不可避免地會產生一些虧損。但我們的目標是構建無方向性的貨幣投資組合，無論我們在趨勢方向上是否出錯，都可以賺錢。

就像我們在前文中提到的那樣，你必須學會輸贏。無論如何，虧損交易是成為一名交易員的一部分。你可以使用另一種方法來實現外匯籃子交易方法，即使用外匯貨幣指數，例如美元指數。

使用貨幣指數進行一籃子交易

貨幣指數是衡量一種貨幣對一籃子外幣的價值的指數。大多數交易者只熟悉美元指數DXY，但實際情況是你可以構建英鎊、歐元、日元和其他貨幣的指數。

一些交易平臺具有內置的不同貨幣籃子指數，可供免費使用。對於此外匯籃子交易系統，我們將需要使用至少三種工具的組合。

假設我們要全面評估英鎊的優勢和劣勢。為此，我們將使用英鎊指數和另外兩個英鎊交叉貨幣，例如英鎊/美元和英鎊/日元。請參閱下麵的外匯圖表：

此一籃子交易策略涉及通過研究價格結構和貨幣對之間的關係來衡量貨幣對的優缺點。我們通過尋找貨幣對之間可能出現背離信號的價格行為線索。然後，根據這些資訊採取行動。

例如：

如果英鎊指數創出新高，但其中一個英鎊交叉匯率未能創出新高，這可能是英鎊出現疲軟和可能出現反轉信號。請參閱下麵的外匯圖表：

我們可以注意到，英鎊指數和英鎊/美元均同時移動，但英鎊/日元打破了相關性，未能創出新的更高的高點（HH）。在這種交易情況下，我們可以賣出最弱的貨幣對，即英鎊/日元。

但同時，我們可以賣出整個英鎊交叉貨幣對，以將我們的風險平均分散在多個貨幣對中。 靈活採用多種方式來進行一籃子交易，你可以嘗試不同類型的交易方案，並設計自己獨特的外匯一籃子交易策略。

總之，如果你通過實施成功的外匯一籃子策略進行策略性準備，則其中的部分虧損交易可能也能成為一件好事。如果您善於挑選貨幣對並實施出色的風險管理技術，那麼外匯一籃子交易策略可能會帶來大量利潤。

作為一名堅定的交易員，此類交易不能僅僅是一次衝動而為，它應該成為一種習慣。為了成為一名自律的交易者，你需要涉獵多個貨幣對，因為這將增加成功的可能性。使用一籃子交易，即使某些貨幣對會出現虧損，你也能通過其他貨幣對來彌補這些虧損，最終笑到最後！