外匯交易提醒：美元在意外強勁的非農后跳漲，日銀央行行長傳聞令日元跳水

周一（2月6日）亞市盤初，美元指數小幅沖高，一度創逾三周新高至103.24，延續上周五漲勢，目前交投於103.08附近。上周五美元大漲1.23%，因數據顯示，美國僱主1月份增加的就業崗位明顯多於經濟學家的預期，這可能給美聯儲繼續加息提供了更大餘地。

美元兌日元周一一度沖高至132.48，為1月12日以來新高，一方面是美元走強，另一方面則是知情人士稱，日本政府已經接觸了日本央行副行長雨宮正佳，認為他可能接替日本央行行長黑田東彥的職位，該官員長期支持貨幣寬鬆政策，市場擔憂一旦雨宮正佳就任日本央行行長，日本央行將更長時間維持貨幣寬鬆政策。

勞工部受到密切關注的就業報告顯示，上個月非農就業崗位激增了51.7萬個。該部門對12月份的數據進行了修正，以顯示新增26萬個工作崗位，而不是之前報告的22.3萬個。

平均時薪在12月增長0.4%之後，又增長了0.3%。這使工資的同比增幅從12月份的4.8%降至4.4%。接受路透調查的經濟學家曾預測，就業崗位將增加18.5萬個，工資將同比增長4.3%。

紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說，這是一個「怪獸般的數字」。

美元指數上周五尾盤上漲1.23%，報103.00，為9月23日以來的最佳單日表現。

非美貨幣上周五普遍大跌，歐元兌美元上周五下跌1.07%至1.0792美元，為1月3日以來最大單日跌幅，周一亞市盤初小幅下探，最低觸及1.0777，為近兩周新低。

美元兌日元上周五跳漲1.96%，至131.18，為6月17日以來的最大單日漲幅。

據日經新聞報道，知情人士稱，日本政府已經接觸了日本央行副行長雨宮正佳，認為他可能接替日本央行行長黑田東彥的職位。政府將在與執政聯盟進行最終討論后，于本月向國會提交日本央行行長和兩名副行長人選。雨宮正佳被戲稱為日本央行的「王子」，其職業生涯的大部分時間都專註于政策規劃。雨宮正佳幾乎參与了規劃日本央行對抗通縮的每一個關鍵舉措，從2001年的量化寬鬆，到至今仍在實施的收益率曲線控制。自2013年以來，他一直支持黑田東彥，先是擔任日本央行的執行董事，後來擔任副行長。

受此消息影響，美元兌日元周一盤初一度跳漲近1%至132.48附近。

不過，據日本時事通訊社報道，日本央行副行長雨宮正佳沒有對他被提名為行長候選人的消息作出回應。受此消息影響，美元兌日元一度快速回落近百點至131.50附近，目前交投於132.00附近。

英鎊兌美元上周五急跌1.42%至1.2050美元，為12月15日以來最差單日表現，周一亞市盤初最低觸及1.2029，為1月6日以來新低。

出乎意料的強勁就業數字扭轉了上周三的走勢，當時交易員們提高了對美聯儲在3月份將借款成本提高25個基點后將停止加息的押注。

Chandler說，「在美聯儲會議之後，市場看起來佔優，仍然在消化降息，他們使得收益率下降，美元走低，48小時之後現在我認為，美聯儲看起來可能佔了上風，

美聯儲上周三將利率提高了25個基點，並稱其在對抗高通脹的過程中已經來到了關鍵轉折點，這導致投資者對未來更加鴿派的路徑進行定價。

美聯儲官員在12月表示，他們預計將把聯邦指標隔夜利率提高到5%以上，他們強調他們將需要在限制性區域保持一段時間，以便可持續地降低通脹。

但交易員們一直押注利率將在5%以下達到峰值，而且隨着經濟的放緩，美聯儲將在今年下半年降息。

交易員們現在對美聯儲政策利率的定價是將在6月達到5.03%的峰值，高於上周四下午的4.88%。

然而，隨着加息預期的增加，對更嚴重的經濟衰退的擔憂也可能對市場造成壓力。

威斯康辛州Allspring Global Investments的高級投資策略師Brian Jacobsen說，「每當我們看到這些大數據，尤其是主要數據，對美聯儲的恐懼就會報復性地回來，因為人們可能擔心美聯儲會把事情推得比現在更遠，操作的風險不是軟着陸，而是更像一場車禍現場。」

下一個可能為美聯儲政策提供進一步線索的主要美國經濟數據將是2月14日發佈的1月份消費者物價指數(CPI)數據。

周一重要經濟數據和風險事件

機構觀點

荷蘭國際銀行：雨宮正佳被提名為日本央行行長的消息將利好債市

荷蘭國際銀行駐倫敦高級利率策略師Antoine Bouvet表示，在日本債券市場經歷一周的低迷后，日本央行副行長雨宮正佳被提名為行長候選人的消息應該會提供一點看漲動力。需要提醒的是，在12月對日本央行將轉向的狂熱押注之後，市場預期已經朝着漸進的正常化進程邁進。在過去一年的大部分時間里，日本投資者一直是外國債券的凈賣家，因此無論如何，在日本央行正常化之後，預計會出現一波債券拋售潮是不對的。

摩根大通：2023年中國經濟增長勢頭向好

近日，摩根大通中國區首席執行官梁治文在紐約接受央視記者專訪。梁治文表示，中國春節期間的消費增長說明中國經濟表現強勁，投資中國是正確的選擇。梁治文稱不只是消費，一些其他的板塊也有影響。比如基礎設施的訂單，製造業發展的方向、數據也表現出一個明顯的增長。所以在這個階段，我們也是覺得這個勢頭開得很好，經濟的趨勢有聯動性，帶動其他的產業一起往上走。

潘森宏觀經濟：2月非農就業數據料走軟，但不會影響美聯儲加息

潘森宏觀經濟指出，在3月FOMC會議之前，還有一份非農報告將公布，預計2月份的就業增長可能比1月份要疲軟，但勞動力市場看起來仍然緊張，並繼續促使美聯儲再次加息。潘森宏觀經濟認為政策制定者應該更加重視不斷改善的工資數據（這表明他們對低失業率過於擔憂了）以及核心通脹的明顯下降。預計到5月，美聯儲維持利率不變的理由可能會強得多。

AmeriVet Securities：就業報告預計將削弱2023年降息的呼聲

AmeriVet Securities美國利率交易和策略主管GregoryFaranello表示，1月份的就業報告暗示美聯儲還會加息一到兩次，然後可能會暫停加息。這至少會讓市場對今年的降息產生懷疑。初請失業金數據和JOLTS報告沒有顯示出勞動力市場有任何疲軟。裁員和招聘一直在進行。就目前而言，工資水平保持穩定，勞動參与率隨着就業機會的增加而增加，這對經濟來說是一個好結果。

Allspring全球投資公司的高級投資策略師評1月非農：鮑威爾可能再次變回鷹派

① 每當我們看到這些巨大的數字，尤其是頭條新聞，人們對美聯儲的恐懼就會捲土重來，因為人們可能擔心美聯儲會把事情推得更遠，冒着不是軟着陸，而是更大程度上發生「車禍」的風險。

② 鮑威爾主席正在從鷹派變成鴿派，現在這類數據可能表明他將再次變回鷹派。

③ 近期的擔憂是，美聯儲可能會做得太多，試圖將目標利率推到遠高於5%的水平，而不是試圖將着陸點保持在接近我們現在的水平，即5%左右。

④ 從長期來看，這關係到我們是否會有一個非常緩慢的復蘇。如果美聯儲試圖加息並維持太長時間，那麼最終的經濟復蘇可能會更加疲弱

道明證券芝加哥首席交易策略師評1月非農：一份重磅報告，它肯定會讓美聯儲陷入困境

① 其中一件事是人們所關注的工資部分，實際上或多或少符合所有人的預期。但是我們有這麼多的人回來了，增加了就業機會，我們看到勞動參与率略有上升，如果你考慮總收入，僅支付給員工的錢就會顯著上升，所以這將是通貨膨脹。

② 一份報告顯示有超過50萬人被僱用，過去兩個月的數據被向上修正，證明就業市場強勁程度是非常令人難以置信的。所以這是一份重磅報告，它肯定會讓美聯儲陷入困境。

③ 人們可能會關注的一件事是，從現在到美聯儲在3月份再次採取行動之間，你會看到另一份就業報告，所以可能有些人正在尋找一些安慰，認為美聯儲仍在做事情，他們仍然可以設計軟着陸，他們可能會在2月份看到重大修正，可能會有一個更溫和的報告。