外匯交易提醒：美元走弱，疲軟數據支持美國經濟衰退預期，歐銀加息預期支撐歐元

北京時間4月21日亞市早盤，美元指數微漲，目前交投於101.81附近。美元周四下跌，因為疲軟的數據強化了世界最大經濟體可能走向衰退的預期，進一步支持了美聯儲在下個月預期再次加息后可能在6月暫停的觀點。

在數據顯示上周初請失業金人數增加、大西洋沿岸中部製造業活動急劇下降以及成屋銷售減少之後，美元兌日元和歐元觸及盤中低點。但克利夫蘭聯儲主席梅斯特講話稱，美聯儲未來仍有更多的加息措施，幫助美元削減了跌幅。但她指出，美聯儲自去年為抑制高通脹而進行的加息已接近尾聲。

紐約聯儲主席威廉姆斯周三表示，通脹仍然成問題，美聯儲將採取行動降低通脹。

瑞士信貸宏觀策略師Alvise Marino說：「來自美聯儲的言論......是他們希望在更長時間內保持更高的利率。」他補充說：「但隨着美國數據的公布，我們可能會看到美元失去利率支持。市場對美聯儲今年將降息的看法相當激進。」

周四的數據顯示，美國上周初請失業金人數小幅上升至24.5萬，而前一周的數據被修正為比之前報告的多出1000人。

費城聯儲的另一份報告顯示，其對大西洋沿岸中部地區製造業活動的衡量標準在4月份驟降至近三年來的最低水平。該地區的製造商預計未來六個月的活動將保持低迷。美國樓市的情況依然不好。上個月成屋銷售下滑2.4%，經季節調整后的年率為444萬戶。它們在2月份曾出現一年來的首次增長。

富國證券駐倫敦的宏觀策略師Erik F. Nelson說：「越來越清楚的是，美國經濟正在走向衰退。這隻是一個時間問題。美國的經濟衰退將對美元不利。如果美國帶領世界進入衰退，就很難看到對美元的巨大需求。」

美國利率期貨走勢顯示市場預計下個月美聯儲加息25個基點的可能性接近90%，6月份暫停的可能性大約為69%。

美元指數在2022年大幅上漲超過8%之後，今年迄今已經下跌了1.6%。周四美元指數收跌0.15%，報101.80。

歐元兌美元周四收漲0.10%，報1.0964。歐洲央行的加息預期幫助支撐了歐元。

歐洲央行預計將在5月4日的會議上連續第七次加息，為歐元提供支持。決策者傾向於加息25個基點，但加息幅度也有可能更大。

周四英鎊兌美元微跌0.05%，報1.2432。英國熱于預期的CPI數據提振了對英國央行5月加息的押注，仍給匯價提供支撐。

滙豐銀行預計英國央行將在5月和6月再加息25個基點，將銀行利率上調至4.75%。

渣打銀行分析師預計，英國央行將在5月份加息25個基點。渣打銀行的分析師表示：「本周公布的英國勞動力市場和通脹數據意外給英國央行政策制定者帶來了加息的壓力。由於5月份再次加息25個基點的可能性在本周得到鞏固，我們相應地調整了觀點，目前預計5月會議加息到4.50%，此前預期利率保持不變。我們還將至年底的基準利率預期上調至4.50%(目前為4.25%)。」

這些分析師補充稱：「5月以後，存在進一步加息的可能性，但我們認為貨幣政策委員會將逐次會議做出決定，且很大程度上取決於逐月的經濟數據變化。因此，我們還不同意市場目前的觀點，即到今年年底可能累計加息75個基點」。

周五重點數據和大事

機構觀點匯總

1.丹斯克銀行：澳元兌美元短多長空；

①丹斯克銀行分析師認為，由於（美國）銀行業動蕩，澳洲聯儲3月暫停了加息周期。在澳大利亞3月強勁的就業數據公布后，市場目前預計澳洲聯儲夏季加息的可能性約為70%，我們認為這是合理的。由於全球經濟增長背景依然疲弱，各國央行普遍仍傾向於緊縮政策，澳元兌美元的前景仍然溫和負面；

②如果4月宏觀經濟數據顯示，銀行業擔憂帶來的負面影響有限，那麼風險情緒的回升可能會在短期內提振該貨幣對。但在6-12個月的範圍內，我們維持偏向下行的觀點

2.傑富瑞預測美元再次下滑，夏季前鎊美能升至1.2700；

①傑富瑞的全球外匯主管W. Brad Bechtel稱，美元可能會再次下跌，這將使歐元和英鎊在北半球的夏季到來之前反彈到幾個月來的新高，但之後可能回落；

②他認為，歐元兌美元將達到1.1250，英鎊兌美元將達到1.2700，澳元兌美元將突破0.7000，最終可能達到0.7200

3.專家稱美元世界儲備貨幣地位正在遭受驚人的崩潰；

①Eurizon SLJ Capital的CEO兼聯席首席信息官Stephen Jen表示，市場需要更密切地關注去美元化趨勢，因為美元失去儲備貨幣地位的速度比許多分析師注意到的要快；

②Jen在一份報告中說，在2022年，美元作為全球儲備貨幣的份額以過去20年平均速度的10倍下降。對俄羅斯的協同制裁提醒了許多國家，促使他們尋找替代貨幣用於貿易結算和儲備積累。