突发！澳洲ASIC紧急要求经纪商提交大量数据 客户数量、业务模式无所不包

澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)日前突然要求经纪商提供大量信息。受ASIC监管的公司被要求提供包括客户数量在内的各种信息。这些还需按照客户类型、客户的居住地以及客户在每个管辖区持有的资金等类别进行细分。

据悉，ASIC此举是因为其正抓紧时间利用新获得的产品干预权。上周，澳大利亚议会授予ASIC一套新工具，在近期的未来可能落实新的经纪监管框架。而在此之前，ASIC必须采取行动对这套新工具进行测试。

欧洲客户审查

经纪商被要求按年龄、收入水平、账户大小和其它因素细分客户数量。此外，在澳大利亚，零售和批发客户之间也有着明显区别，然而目前还不清楚ASIC将如何区分两者。

最值得注意的是，经纪商被要求向ASIC提交2018年1月至2019年3月期间从海外实体转移来的客户数量。

从ASIC要求经纪商提供的数据来看，ASIC希望对2017年底至目前的市场状况进行评估。由于欧洲证券与市场管理局(ESMA)最近的二元期权禁令事件明显影响到澳大利亚本土行业，ASIC正通过查看各种数据评估其影响。

业务审查

经纪商还被要求向ASIC汇报它们雇员的薪资是否与客户的资金、交易量或盈亏挂钩。需提交的信息还包括2017年和2018年的营业额，以及按资产类别和产品、头寸明细、掉期利率和其它细节划分的营收。不得不说，对澳洲本土企业实行如此庞大的数据收集工作，在ASIC的监管历史上，实属罕见。

此外，ASIC还要求经济商提交有关如何进行其业务的信息——A-book与B-book的分类、公司如何使用混合模式以及为客户分配不同“book”的标准是什么。

注：A-book与B-book是经纪商业务的两种模式。所谓A-Book，就是指经纪商把客户的订单直接传递给流动性提供商或者多边交易平台，经纪商本身不参与到客户的交易当中，只通过点差（也称佣金）而获得收入。B-book模式，简单来说，就是经纪商不把客户的订单传递给流动性提供商或者市场，而是自己成为客户的对手，或者在平台内部进行对冲的模式。这类经纪商就是常说的“做市商”。

流动性伙伴关系、对冲对手、白标协议、推介代理(referral agents)，以及经纪业务的几乎所有方面，都在要求的范围之内。经纪商可能需要很长时间才能收集到ASIC要求的所有数据。

以数据为中心的方法

ASIC在数据收集方面的做法与欧洲的做法形成了鲜明对比。欧洲各国的监管机构是在ESMA的规定实施之后才开始从经纪商那里收集数据。

在相关法规生效之前就收集数据，对于谘询期的效率有益。你可以收集到来自经纪公司和相关客户最明智的建议。

尽管如此，ASIC在运用其产品干预权力时，可能会采取以数据为中心的方式。ASIC要求公司提供如此惊人数量的数据，是否真的是为了建立一个合理的新监管框架，还有待观察。