【好文】探索交易指標：用布林帶創建全新的RSI指標——eRSI

我們什麼時候可以說技術指標達到了支撐位或阻力位？例如，相對強弱指數通常在30和70之間震盪，因此，我們可以說它們代表支撐和阻力水準。但如果我們能找到一種更客觀的方法，同時獲得更多的信號，那就更好了。在這篇文章中，我們將提出兩個概念，增強的布林帶以及高/低RSI，然後將它們融合成一個更完整的指標——我們可以將其稱為包裹的RSI – eRSI(Enveloped RSI)。

平穩性 股票價格和貨幣報價是非平穩的，然而它們的回報大多是平穩的。也就是說，它的均值不會隨著時間發生很大的變化。它的方差(波動性)也是如此。

歐元/美元的收益序列

一些技術指標圍繞一個中心點震盪，並有特定的邊界，例如相對強度指數。這使它們成為均值回歸交易的好選擇。均值回歸交易既可以採用固定障礙，也可以採用動態障礙。第一個概念是我們使用我們預期指標會回歸的既定水準，例如，相對強弱指數的30和70兩個水準。第二個概念是我們使用基於色散測量的一些移動的障礙物，比如標準差。讓我們先從布林帶的概念開始，然後再討論RSI。

增強布林帶的概念

波動率區間由價格的移動平均線組成，其周圍有一個標準差，以覆蓋整個市場。上端為動態阻力，下端為動態支撐。最著名的版本是由著名的約翰·波林格創建的布林帶。它使用了一個簡單的20週期移動平均線，距離移動平均線有兩個標準差。

而增強的布林帶，是原始布林帶的可行替代品。它依賴於使用指數移動平均線，並將其應用於高點和低點，以找到更多最新的相關水準。

在本文中，我們將使用增強布林帶的思想來創建eRSI。

美元兌瑞士法郎及增強的布林帶

上面顯示了美元瑞士法郎每小時的數據，並在主圖中添加了20週期的布林帶，標準差為2。在繼續討論下一部分關於新的RSI指標之前，我們必須記住這個概念。

高/低相對強度指數- H/L RSI

RSI毫無疑問是最著名的動量指標，這是可以預期的，因為它有很多優勢，特別是在區間市場。它的範圍也在0到100之間，這使得它更容易解釋。

此外，越多的交易員和投資組合經理關注RSI，越多的人會根據它的信號做出反應，這反過來會推動市場價格。當然，我們不能證明這個想法，但它是直觀的，因為技術分析的基礎之一是它是自我實現的。

RSI是用一種相當簡單的方法計算的。我們首先從一個時期的價格差異開始。這意味著我們必須從之前的收盤價中減去每一個收盤價。然後，我們將計算正差異的平滑平均值，並將其除以負差異的平滑平均值。最後的計算給出了相對強度，然後在RSI公式中使用它，將其轉換為0到100之間的度量值。

高/低相對強弱指數是對原始公式的一個簡單操作，我們一方面使用價格的高點，另一方面使用價格的低點。因此，我們將有兩條線，高的相對強弱指數用來尋找超買水準，低的相對強弱指數用來尋找超賣水準。

歐元兌美元位於第一張圖，5週期的RSI-High位於第二張圖，5週期的RSI-Low位於第三張圖

包裹的RSI - eRSI

到目前為止，我們已經成功地準備了增強的波林帶和高/低RSI指標。接下來的步驟如下：

第一步：根據市場價格數據計算高/低RSI指標。這應該給我們兩條線，一條作用於高點，另一條作用於低點。它們必須在0和100之間震盪，因為它們是簡單的相對強度指數。

第二步：計算高/低RSI上的增強布林帶。這意味著在RSI - High上應用布林帶上軌，在RSI - Low上應用布林帶下軌。因此，上軌將形成RSI - High上的阻力，而下軌將形成RSI - Low上的支撐。

第三步：作為最後一步，計算包裹RSI- eRSI，我們從RSI - High中減去upper band，同時從RSI - Low中減去lower band，得到兩條在0附近波動的線。

包裹的RSI如下圖所示：

對eRSI策略進行回測

現在我們將使用以下條件對eRSI進行回測：

時間範圍是從2010年1月到2020年12月最後一天的每小時數據。 初始RSI的週期是3。增強的布林帶則是5，並且標準差為1。

當RSI-Low線下沉到0以下且前面兩個值大於0時，買入。

當RSI-High線下沉到0以下且前面兩個值大於0時，賣出。

風險管理是基於平均真實範圍(ATR)。

點差是0.2個點。

以下是該策略[eRSI(3,5,1)]的結果：

歐元兌瑞士法郎似乎受益於良好的均值回歸特性，從圖中可以很容易就發現。

關於風險管理

前面提到我們在該策略中使用基於ATR的風險管理系統(平均真實範圍)。

例如上圖中的歐元/美元，ATR的最新值，大約是0.0014(14點)。如果我們使用2.00做為風險回報比(風險是我們預期收益的一半)，我們可以這樣下訂單：

按當前市價買入。

以當前市場價格+(2×14點)獲利了結。

在當前市場價格-(1×14點)停止頭寸。

結論 在回測中總會存在某種形式的偏見。作為研究人員和交易者，我們的工作就是將它們最小化，從而使實現的可能性最大化。當然，我們都熟悉這樣的說法：歷史不會重演，過去不是未來利潤的反映，但過去是我們對抗未來最好的借鑒。如果你能做到以上幾點，那麼你很可能走上了正確的道路。記住，找到你的策略不是一個一夜之間的過程，要有耐心。