【好文】若沒有兩把刷子，你就別做日內交易了

日內交易和波段交易就像一對表兄弟，對於活躍的交易者來說，它倆的區別並不大。畢竟兩種交易方法都是在短時間裡利用市場的波動獲利。不過，每個交易者的行為習慣和心態不同，不可能同時並行兩種不同的交易方法。如果你也需要對日內交易和波段交易進行區分，那麼這篇文章正好是你需要的。

兩者對於需要投入的精力要求不同

日內交易對交易者時間和精力上的投入要求很高。連上個廁所的時間估計都少。你得每天不斷的分析市場，迅速做出決策。你可能得在特殊時間段交易，比如清晨。只有少數人能做到整天交易而且還盈利。不過，我要提醒你，每天坐在電腦前開始一整天的交易，這種滋味簡直讓人頭痛。所以說，做一個日內交易者，你根本不可能同時分心做其他事，比如看看電視或者講電話。日內交易就是一份全職工作。

波段交易則輕鬆多了，至少你可以隨心所欲在廁所裡呆一會。當然，你也得查看股票市場行情。我敢打賭，很多波段交易者都是利用業餘時間在做，而且也能盈利。他們不需要做很多的交易決策，但是依然需要一個完善的交易計畫和出入場安排。

每筆交易的盈利預期

日內交易者常使用5分鐘、15分鐘、1小時圖這樣的時間圖表。日內交易者應該對每筆交易有明確的盈利目標，這些目標也許並不多，但是要與你所使用的交易方法相符。常有人抱怨他們使用的高頻交易系統 一天交易上千次，每次的盈利預期甚至不到1美元。如果你本身不是金融專家，那憑什麼期待每次大盈利呢？

下圖是Apple股票的行情圖。留意看股價如何進行高低變化的。我個人喜歡早晨交易，因為它的股票可能因為新聞等因素進行震盪。如果你進行日內交易，那麼下圖可能就是你常遇到的價格波動了。

波段交易的潛在盈利是高於日內交易的，一筆交易的盈利目標在幾個百分比甚至到20個百分比都是有可能的。交易時間框更大、持倉時間更長，這也是波段交易的樂趣所在。不然誰會為了很小的盈利耐心等待幾天甚至數周呢？

下圖是FSLR的價格走勢圖，股價漲幅幾乎是100%，作為波段交易者，從A到E之間的潛在交易盈利可以說是相當可觀了。

一天交易多少筆？

日內交易意味著你每天交易的時間都挺長。一天下來交易的數量可能少至一筆，也可能多達100筆。如果你不依賴於自動交易系統，那麼我的意見是，你交易得越多，長期下來虧損的機率就越高。我個人一天就交易3到5筆。你呢？

波段交易就更沒有必要天天交易了，有時候甚至2到3周才交易一次。有些波段交易的時間很長，因為市場一直在起伏，你得給予股價足夠的震盪空間。

資金管理

日內交易和波段交易都可以讓你利用杠杆交易比本金更多的錢。我個人通常會非常謹慎，不會利用較大的杠杆，因為它會增加我的風險。你需要自己決定在交易中所使用的杠杆比例，你得清楚這其中的風險，以及你的經紀商對本金的要求。

無論是日內交易還是波段交易，在資金管理上你最好能遵守一定的原則：

1.永遠不要在一筆交易上投入過多的資金；

2.明智的選擇杠杆比例；

3.永遠記得設置止損，你的大腦必須非常清楚出入場的位置；

4.時不時的出金，清楚帳戶中自己的盈利和虧損情況。

風險

日內交易聽起來風險比波段交易要大，但是，日內交易實際上能讓你對自己交易活動的把控更好。持倉時，我監控和分析行情，清楚的知道股價如何波動並形成趨勢。一旦出現很不利的情況，我可以及時進行調整。

日內交易的風險在於資金管理。如果杠杆比例過高，你就會給自己帶來大 麻煩。不過，每個人有自己對風險的控制。如果你的帳戶金額不斷增加，你可以適時提高使用的杠杆比例。這都是非常靈活的。

波段交易時，交易者可能持倉時間較長，在我看來，這會帶來很大的風險。很多重要的新聞事件常發生在非正常交易事件，如果一大早起來我發現股票交易虧了20%，那我哭都來不及了。

瞬間的驚喜

我喜歡在家裡或者花園裡做些簡單的工作。我指的簡單，是換換燈泡或者給花澆水這種小事情。因為做這些簡單的事能讓我立馬得到滿足感。我喜歡完成了一個任務後，能夠很快看到結果。正因為此，我喜歡日內交易。我喜歡對自己當天的表現作出評價，而不用等一個月或者一個季度才知道結果。我知道每一天的自己做得好還是不好。

波段交易則需要更多耐心。你可能一筆交易持續了幾天甚至幾周，具體還得根據股票市場行情來決定什麼時候結束。這樣長的一段時間裡，我可能一直處於緊繃和焦慮的狀態，因為未知太多了。

初始資金要求

要我說，日內交易者的初始資金要和他的生活開支形成50:1的比例。假設你一個月開銷是3千，那麼你日內交易的初始資金最好有15萬。聽起來的確是很大一筆錢，不過，考慮到要在日內交易中長期生存下去，又不至於太快破產，以較大金額開始交易是有備無患。

波段交易者很多都是利用業餘時間，他們本身還有全職工作，因此，波段交易的初始資金要求靈活很多，完全可以根據你自己的財務狀況來決定。如果你想要利用波段交易作為唯一的收入來源，那麼我覺得你得要100:1的初始資金／生活開支比例來準備資金。因為波段交易持倉時間較長，它很可能在這段時間裡無法負擔你的生活開支。

總之，無論你是想做日內交易還是波段交易，都應該先認真思考以下幾個問題：

1.交易是你唯一的收入手段嗎？

2.你有多少錢可以用於交易？

3.你的風險偏好情況如何？

4.你的行為控制力如何？

好好想一想吧。還是那句話：選擇比努力重要。