你所苦苦追尋而不可得的交易真相，無非就是這八個字...

1

嚴謹

我從來不認為交易可以做得像藝術那麼灑脫，或者說，我認為優秀的藝術也有著灑脫的外表而又嚴謹的內核。就像草書，行雲流水一氣呵成，美來自於錯落有致，其中“錯落”是昇華的東西，“有致”則來源於楷書的功底，應該沒有哪個人能夠不練楷書就寫得一手好草書吧？

這放在交易上也一樣，那些做出了成績的大神們，在回答為什麼交易能夠成功時總喜歡歸功於盤感。但盤感是什麼？盤感就是嚴謹的邏輯框架經過千萬遍的錘煉，使交易者熟悉到可以瞬間做出決策的狀態。所以，嚴謹的邏輯框架還是基礎，而隨意的盤感帶來的結果可想而知。

我是個反應比較遲鈍的人，採取交易行動之前都需要一個醞釀的過程。從大結構成型而產生一個大致的預期，再到小結構的逐步驗證，還要觀察成交、持倉、相關板塊品種的配合等等，只有走勢一步步落入到嚴謹的邏輯框架裏，交易才會發生。這樣可能會錯過一些機會，但是用嚴謹的邏輯追求高概率，就意味著回避掉了很多風險，那麼我就可以重倉出擊。在我看來，敢於在好機會面前下重手，是一般交易員和優秀交易員的區別之一。所以，我經常用一句話警醒自己：“在不確定性面前收得好的人，才能在好機會前放得准”。

道理明白了，執行上如何才能嚴謹起來？巴菲特有個說法叫“打孔機理論”，說的是投資者一生只有20次出手的機會，每做出一次買入賣出的決定，打孔機就打孔一次，直到20個打孔機會用完，以此來嚴格選股，減少操作。這個方法很有效，新人訓練炒單的時候，每天只允許用固定張數做固定回合，長此以往形成習慣，成熟後即便是放開手腳，勝率和盈虧比的穩定性也能保持的很好。

而我自己為了控制嚴謹，常採用的是自問的方式，每筆交易前我都會問自己幾個問題：1、順勢了嗎？2、大小結構成型了嗎？3、區間和預期大小確定了嗎？4、變數是什麼？5、止損的條件或位置確實確定了嗎？如果能清晰地回答這些問題，這筆交易一般都能做到胸有成竹、進退自如。而莫名其妙的虧損則大多來自於莫名其妙臨時起意的交易。

2

順勢

孟子說：雖有智慧，不如乘勢。勢的力量是強大的，勢一旦形成，會把一切反對力量擊碎，而這些反對力量又會進一步助推勢的發展，一個品種的勢形成了還會和它相關品種之間的勢互相加強，旋轉著向前。

目前，國內的投機氛圍較強，出現錯誤定價的時候，往往就會矯枉過正。我以前總結過一段文字，這裏整段用上：

盈利的本質來自於市場的非有效性，非有效性體現在以下幾個方面：

1、資訊的不對稱，比如稀缺性資源的佔有、內幕消息、輿論掌控、有能力合理利用規則漏洞等；

2、趨勢的延續性與自我加強，當市場出現錯誤定價的時候，先知先覺的資金會進行糾錯，聰明的資金會迅速跟進，順勢的資金會加強趨勢。而當趨勢開始自我加強時，盲目的資金會不計代價的湧入，徹底擊敗合理意見和反對意見，進而步入癲狂，然後在癲狂中破滅；

3、過分扭曲的反向加強；

4、波動規律的延續性。

人類的認知總存在著偏差，而科學的發展就是一個不斷被證偽的過程，連牛頓最後都成為了神學論者，所以這個市場總是存在著無效性，我們也就總有希望帶著盈利退出市場，雖然這個過程十分艱辛。這些無效性我們姑且稱之為市場漏洞，市場漏洞會隨著市場的進化被不斷地修復，然後又遺留下更小更隱秘的漏洞，所以能夠盈利的方法也在不斷變化，要麼進化，要麼把老的方法放在更無效的市場上。

任何一種方法或系統終會被證偽，我們要做的無非是在被證偽前賺足利潤，被證偽時，保住利潤，然後進化系統，或更換市場或退出市場。無論如何進化，任何實現穩定盈利的系統都要嚴控風險，活著才能進階。強調順勢就是因為市場不可能達到完全有效，順勢往往有概率優勢，雖然優勢有時效性。

勢分為漲勢、跌勢和橫勢，任何一種狀態一旦形成，就不要期望它馬上轉變，而順應當前的勢自然就是高概率的行為。不同週期的勢如果是一樣的，往往會帶來共振的效應，就和中學物理上講的波的疊加是一個道理。但是大部分時候不同週期的勢是衝突的，那我們怎麼辦？看哪個週期呢？我的理解是：最重要的勢應該是比做單週期更大一個週期上的勢，因為這個勢是單子最近的最有效的保護。

我把一個典型的勢分為定勢、蓄勢和再起勢，一波純的有幅度的帶量的上漲或者下跌就是定勢，對應時間匹配的量能萎縮的幅度有限的回調為蓄勢，而在關鍵的時間結構節點上出現了量能和標誌性的K線組合就很容易再起勢，當然再起勢的幅度受到大週期和整個市場氛圍的影響。

這個市場上賺錢的手法很多，但是適合大部分人的更安全的手法還是順勢，因為大部分人沒有天才的反應和變態的執行，順勢可以給交易者更多的反應時間來處理不利。

識勢、順勢、用勢，我們賺錢很多時候並不是我們多牛B，而是勢來了，我們趕上了。

3

敏銳

把握再大也做不到百分之百，在開倉之後，便要小心求證預期的發展，符合預期要關注不利因素，不及預期要去發現不利因素；如果不及預期還沒發現不利因素，就得按照“幽靈法則2”處理：一定時間內只要市場沒有證明持倉對，就要處理持倉。而不是等市場證明持倉錯了才去處理。這之間的微妙差別帶來的結果足以形成巨大差別，我相信很多人都深有體會。

我們是交易員，不是分析師，“處理”要比“預測”重要。週期很長的交易，可能事前的邏輯嚴密深度占主導地位，“處理”這個動作因為倉位較輕時間充裕，所以不顯得那麼緊迫。但是反過來講，交易週期越短“處理”就越重要。短線上，有一部分利潤就是來自於：處理堅決的人賺處理拖遝者的錢。

4

止損

關於止損，我在之前寫過一篇文章“認虧是轉向穩定盈利的第一步”裏面有詳細闡述，這裏強調幾點：

1、虧損是避免不掉的，它只能被限止，並在發生後坦然接受它，它是盈利所必須付出的成本。我們沒有必要在產生虧損的時候看輕自己，就如我們盈利之後也不必心花怒放一樣，這只是概率優勢在發揮作用。

2、進場之前就要確定好止損的條件或者位置，並做好虧損的準備，當實際走向不利後，就要不斷地告訴自己應該怎麼做，比如：持倉虧損後不斷告訴自己破了某個價位就要不計成本地平倉，真到了這個位置，做好心理準備的一定比臨時起意的要果斷。

3、止損不應該只關注單筆的，一個小時的、半天、一天的、一段時間的回撤都應該被控制，控制的辦法就是“三縮”。

利弗莫爾說：“每當我失去耐心，不是等到關鍵時機到來，就輕易交易，想盡快獲利，我就會虧錢”這說明了耐心、嚴謹的重要性，但是交易是個連貫的動作，大部分人過於注重開頭的方向和切入，而忽略持倉、平倉的敏銳處理和交易後的調節，有頭沒屁股，自然交易大多鎩羽而歸。

怎麼辦呢？事前嚴謹、事中敏銳、事後調整，三者缺一不可。事後調整是最容易被忽略的，而做不好它帶來的影響又是最深遠的。我調整的辦法除了“三縮”，就是在交易筆記上認真的再寫八個字“嚴謹、順勢、敏銳、止損”。