【好文】交易者命運的基石:系統規則

沒有規矩不成方圓，有規矩就可方可圓，而交易員的交易系統規則就是交易的規矩。

系統規則分為基本規則和通用規則，基本規則服務於穩定存在；通用規則服務於持續發展。所以通用規則一定植根於基本規則，基本規則一定植根於市場規則。

市場規則是什麼？

一句話概括就是：路遙知馬力，日久見人心。

[一切力度必將展示在距離上；一切目的都將落實到時間中]

在交易中，價格走勢圖就是將二者糅合在一起形成的，而力度與目的的關係就是群體規模和群體風尚的關係。

群體規模越大，力度就越大；群體風尚越多元，目的也就越多。

很顯然的，群體規模越大，群體風尚也就越多元。當它們二者以距離和時間的形式，展示出來的時候就分出了市場的級別層次。

風尚起源於傳承，發展于創新，而創新必定代表著顛覆。

市場的級別關係也是如此，一定是相互否定的關聯關係。不然這個思想就不算是一次成功的創新，成功的創新必然出現利益衝突。這些年出現的顛覆案例太多了，隨便回憶一下，都能發現必然是一部分人受益，一部分人遭殃。

每一個市場鏈條的新發展都必定是一強一弱的變化規律，這也就衍生出了級別的強弱制約關係。因為價格就是市場變化最直觀的動態體現。

這個體現必定會作用於時間和距離，而距離的變化必定在時間中積累和發展，也就是距離是可以藏匿在時間中的，就是價格的顯隱狀態。

最終，市場給每個人最公平的信息就只剩下了時間。

那麼，給時間合理分割為周期就非常重要，如何分割時間必須遵從於價格誕生的節奏。這個在前面的章節中講過一次。

在傳統交易中價格誕生的心理流程是：

心理準備、報價試探、冷戰驗證、接受現實、伺機而動。

之前在談到這個流程時，我們著重介紹了中間三個流程，因為那是必定會產生力度的環節。所以給走勢分型分類要以3次為基準，而現在給周期進行合理分割就必須以5為基準。因為在時間上，價格誕生之初和之末，是有兩次準備過程的。這就是銜接，這兩次準備過程往往體現在流量的增加和縮減之初。

但是給周期分類的精准度並不是由個人掌控的，這會讓一些人內心不太舒服。其實大可不必，因為大體第一！識大體、棄細務，才是君之道也。設官分職、委任責成、好謀無倦，君之體也；寬以得眾，君之體也；含垢藏疾，君之體也。

在給時間進行分割的時候就相當於設官分職，從最小的1分鐘開始往上遞推，只要差不多是5的倍數就可以了。為什麼要這樣呢？是要保證級別與級別之間不要產生不平衡的管理壓力，影響判斷。因為某一級的過強，勢必就造成它的上級難以監管它，它的下級又難以維 權。而如果分時失衡，決策者還會感受到某時區表現尤其突出或低迷，而形成偏愛。偏愛佞臣的君主必然難有英明的決策，這都是因為“分權失衡”。

按照這個原理推算之後最合理的分割方案是：1分鐘、5分鐘、30分鐘、4小時、1天、1周、1月、半年、三年、十五年。

但是很多交易平台是不會給出這麼多信息的，不過無傷大雅，普通交易者也用不到這麼多周期。近幾年15年以上的投資者動靜最大的，怕就是李嘉誠先生了。這種交易的偉大之處在於，做了一筆跨越目前人類壽命的交易，目光所及之處遠超常人。

言歸正傳，有了比較平衡的分割，我們在去思考上文中提到的一強一弱的周期規律，就會通透許多，再去複盤也更容易理解一些。

一強一弱的實質就是一虛一實，而這個虛實是相對的。

代表的是持有者和觀望者在當下周期內的比例，這個比例可以是動態的也可以是靜態的。因為人群可以在不同的周期流竄，也可以統 一在一個周期等候，就是這種就流竄造成了市場的亂象。

而這種亂象其實只作用於相鄰的三個周期之間，也就是說只有相鄰的三個周期是可以直接溝通的。超出這個關係範圍的周期之間是沒有直接的利益關聯的，也就沒有直接的試探價值和驗證價值。

我們把這種直接的作用關係稱之為空間，把這種空間從大級別到小級別逐漸脫離，就出現了空間的層次，每個空間與兩個臨近的空間還會發生空間與空間的直接影響，也就是周期與周期之間的間接影響，這就是空間的三度關係，或者叫周期的五度相生規律。

舉個列子：4H周期和1分鐘周期不會產生直接影響，但會產生空間與空間的影響。4小時與1分鐘依然處於三度空間關係相互影響的範圍內。三度空間就包含了5個周期，超脫這每相隔5個周期形成的關係基本就只剩下了“有無”關係，因為15年的下一個合理周期是75年甚至可以粗算為100年。

這基本就是人類一世的時間了，如果你問這1分鐘和這一百年有什麼關係，只能說是生死關係。說道生死，我當年就是因為在極度絕望中看破了生死，才在經過沉澱之後迎刃而解的看破了這個市場。所以生死之障才是一切迷霧的源頭，就好像比特幣這些年明明一直在漲，為什麼民眾卻幾乎都是賠錢的？這就是在市場中的壽命影響的，有的人它在市場裡就只活幾天，有的人活幾年，他們的能力和際遇自然是不同的。

如果你能聽懂動物說話，隨便找一隻螞蟻告訴它下個月你會扔一塊糖給它，它都會覺得你是腦殘。因為它活不到那時候，它甚至會認為你也活不到那個時候。如果你告訴蟻后，它可能就高興壞了，因為二者根本就不是一層次的生物。

瞭解了周期的空間關係和五度相生律，市場規則也就明白的差不多了。空間關係的和諧度，我們也稱作和 弦好了。因為後邊要講的原理，與音樂的樂理基本是一致的。和 弦形態再加上力度的強弱、節奏和輿論的旋律。這些都會影響人的心理情緒。所以就需要人根據市場的硬性規則來制定交易系統的基本規則。

那麼還是要講一下情緒的作用，因為這是交易員爆倉乃至跳樓的根本原因。

剛剛介紹完和 弦，那我們就先繼續從和 弦介紹。

和 弦

市場每個周期走出的K線造成的影響都是由這根K線和它的次周期波動共同構成的。這個K線和它的此周期波動的組合方式，取決於這個商品的社會屬性，當然也代表了人群特點，不同特點的人群的數量的不同，決定了該市場的性格。例：對比黃金和歐美貨幣兌就可以看出明顯不同的性格。

假設一個周期的可觀測K線有1根，那麼你就只能看到1根K線，大腦產生的電信號也就會有1簇。

那麼它和它之下的兩個周期發出的信號總和，就至少有13個。你的視覺就會向大腦釋放13簇電信號。當然它還可以更多。理論上價格密度是可以無限大的，也是可以無限小的，但人是可以不講理的。

協和和 弦產生神經纖維放電密度較不協和和和 弦小，神經纖維放電密度隨著和 弦不和諧程度增加而增加。就是周期之間和諧運作，人群思想較為一致時釋放的信號是比較少的，市場運轉速度也比較快。交易者的情緒也會比較舒暢。反之信號就比較多，市場就會僵滯，交易者情緒就比較緊張。

由於更多次周期和次次周期之間的不協調產生的不協調時間延長，也讓神經纖維放電數量會急劇增加。

當然，和諧與不和諧也是相對的，由一個天圖引發的1分鐘的不和諧信號會讓人產生吃驚和恐懼的情緒體驗，如果再由和諧的30分鐘信號引發出和諧的4H信號，造成的感覺又會變得安全可靠。

就節奏來說，當人觀測到市場發生強弱關係，這個信號到達下丘腦時，已經變為電脈衝的動作電位的數量關係。那麼價格組織關係如果是強--弱--強--弱，相對應的電位密度就是多--少--多--少的關係，也就形成了情緒反應的強--弱--強--弱的關係。由於下丘腦不僅是情緒整合的中樞，也是動機形成的中樞，因此當動作電位數量以多寡懸殊的比例有規律的變化時，下丘腦所產生的情緒性的起伏反應會沿著下行的傳導神經纖維向機體的外周和內臟擴散，引起機體各部骨骼肌肉動作的行為動機。這時，人的外部動作行為本身就是情緒性的，或者說是情緒的外部表達形式。也就是說，這個人被市場操控了，進而出現重倉或者頻繁交易動機就跟聽到音樂不由自主的跟隨律動扭動是一個原理。

力度，一個較強的走勢信號釋放出來的動作電位的數量也要多一些，反映到下丘腦中的放電密度也要大一些。這樣，走勢的強弱關係就轉換成了動作電位的數量關係。 由於神經纖維放電密度的變化，突然增強的走勢力度會在下丘腦中的情緒模式中轉換為吃驚的情緒反應；稍慢一點的力度增強會在下丘腦中轉換為緊張的情緒反應；走勢力度的平穩增強會造成情緒反應的加強和高漲；走勢力度的減弱會造成愉快的、或是趨於平靜的情緒反應等等。而如果走勢真的無限接近平靜了，人就會因為失去信號源而產生悲觀情緒。這也是音樂動聽的原因。

旋律，由於人對力度和節奏等因素的反應模式是有先天的生理反應，生物程式的情緒功能是存在天生的差異性的，這也就是所謂的有些人比較有天賦。但旋律不同，它不具有先天的生理的情緒性質，它被整合的中樞部位是在大腦皮層，他的全部意義都依賴於大腦皮層的認知和評估作用。所以市場交易的旋律根本不在走勢圖裡，而是在人的心裡，怎麼寫進人的內心呢？通過各種新聞和文字消息，形成的輿論氣氛就是市場的旋律。去看比特幣、股市和外匯市場的動態新聞，你就能明顯感受到什麼是旋律的差異。

速度，走勢進行速度快，下丘腦獲得的電信號頻率越密，走勢速度慢，下丘腦獲得的電信號頻率就稀。轉化為情緒反應的模式跟前面相輔相成，這裡就不再贅述。

需要強調的一點是，上述不同神經纖維放電密度水準所產生的情緒反應，類似於音樂，但在性質上跟音樂情緒反應是不同的。因為音樂所啟動的是副交感神經系統，而不是交感神經系統，但是錢財連心。當心受到外界環境刺 激後，人的交感神經系統會被啟動，生理喚醒水準明顯提高，從而使人體驗到如驚恐、憤怒、緊張、興奮等情緒體驗。副交感神經系統的功能與交感神經系統相反，它促使機體從緊張或高生理喚醒水準上緩解下來，進入放鬆狀態。

而市場交易是通過交感神經的刺 激使人從放鬆狀態的低生理水準上逐步增強加重到高生理喚醒水準。它應用的刺 激機制雖然與音樂類似，但確是完全往不同方向的發展。

音樂的基本機制是：低生理水準上的緊張——鬆弛的運 動變化。從而緩解緊張狀態。

交易的基本機制是：高生理水準上的興奮——焦慮的運 動變化。從而加劇緊張狀態。

交易的兇險是始于微末且持久永存的，所以需要人有反人性的情緒自控能力，就是無情的能力。有淚尚且亦英雄，可見，無情並非皆豎子。相反，無情之人才最是情深，若是連無情、孤寡都不敢背負，如何證明對天下蒼生的眷愛。所謂“天道無親，常與善人”天地最是無情，卻給了每個人永恆公平的幫助。

洞察了市場規律和兇險之後，在針對這個規律和兇險，制定一個保證可以在這個環境下活著的規則，這個規則就是這個交易系統的基本規則，基本規則以簡為上，又以繁為優，若是只知其簡而不知其繁，那便不能作為你的基本規則，因為你不懂它。

每個人都要針對自己的性格和承受能力制定基本規則，這是做人方向上的選擇。無法強加，也無法教授。我只能把自己的規則分析出來做個講解，能不能給到你啟示，還要看你與我是不是一路人和你的悟性。

我的交易系統的基本規則非常簡單就四個字：大權永握

內涵非常好理解，就是所有決策，絕不失權。

我永遠會首先衡量自己是否掌控了主動權。每一個決策都不能限制了自身的自 由，不能丟了身份，只有這樣才可以有權力一直活著。

聽起來很簡單，其實「簡則難，繁則易」。想要落實執行，就需要一套繁瑣的通用規則落地。不過，其實我已經講了一半了。

在這個基本規則上開展交易，除了設官分職，還要委任責成。就是把每個周期當成自己的臣子，給他們安排任務，設定責任。這一點尤其重要，它意味著你的交易系統是否有證偽功能。每個臣子都必須對自己的職能所在盡職盡責，又不能越位奪權。怠職則罷其官，越位則斬其首。

人們總愛把市場看成萬丈高樓或者無底深淵，我則喜歡把它當成養在窗前的盆景。

土獻其身、根引其流、幹承其重、枝散其葉、葉落歸土。乃各司其職。

土沉于下、根藏於中、幹指於天、枝立于空、葉飄於風。乃各就其位。

那麼在大權永握的基礎上，又設定了些什麼樣的通用規則呢？

通用規則第一條:永不交易合理價格無時則待

這個聽起來很容易，但必須面對繁雜的市場規則，若沒有前文中對市場的深刻理解，這句話就是夢幻泡影。這也是我為何會由深入淺的講解市場的原因。

這一條規則執行起來也很容易，只要找到合理價格區間之後，價格的變化無非三種:1、在區間內。2、假脫離合理區間。3、真脫離隔離區間。

也就是之前說的，所有周期都只有三類最佳買賣點，分別是：所有脫離合理價格的回歸，回歸合理價格的失敗，態勢末端的脫離。

而其實這三種情況都是一種情況演化而來，就是假脫離合理區間，試想群眾的思想怎麼可能脫離群眾呢？也就是說三類買賣點其實都是不同時期的脫離合理價格的回歸。

所以，只有去斬殺這些想要脫離民心的價格，才能保證大權永握。如果沒有，只有不出手才能保有執行正義的權力，靜觀其變。

通用規則第二條：用時不疑無能則下越位則斬

時官的任務就是保持狀態，說白了就是延續分型和維繫態勢。

為什麼一定要這樣想？因為合理價格代表民心。

本質上講價格所有的變化都是源于人群對合理的追求。只是合理價格有兩種，一個是已經出現的合理價格，一個是還沒出現的合理價格。

所以價格每一次的變動，都值得相信，因為人們都是真心的、真誠的。

在思想上多疑是沒用的，你只能相信市場會延續當前狀態，哪怕他看起來再不行，只要沒有失職你都沒有必要懷疑。執行這一條規則的難點在於，官官相護，群臣站隊結黨，盤根錯節。小周期變動真正的動機可能是大周期的壓迫，所以辨別不了忠奸，只能找到源頭評估利弊。如果偵查工作做得不好，找不到事件的源頭，那就一定會用人不當。

落實到交易裡，所有的走勢無非就是分型或者延續分型，當你決定在某個周期持有時，一定是期待這個周期的K線連續移動。那麼K線只要沒有反向分型就只能拿著，它行或不行都必須以結果為准。除非它挑戰了更高周期的合理價格，不然就不能動殺心，明察秋毫就非常重要。總的來說：疑則失定，無定權失。

通用規則第三條：適可而止無懈可擊

這一條是最簡單的，也是最難的。難就難在要貫徹在方方面面，我主要講三個點，重在理解而非知曉。權力這個東西很容易就失去了，對交易者來說最徹底的，就是重倉。重倉漏出的破綻是失去了考驗市場的權力，而且越有本事的人越容易重倉，這就是“打死會拳的，淹死會水的”。這個行為很有趣，極度自卑和極度自信都會導致這個結果，可謂殊途同歸，讓人無法自知。站在時間和權力的立場上看，這就是尋短見而棄長見。如果你真的認為自己未來可期，何必在這一個節點拼命呢？更何況市場裡最強大的勢力永遠在未來，所以為了當下而不守未來，也是失權。

再一個就是頻繁交易，這首先就違反了第一條通用規則，哪怕是在第一條的基礎上進行的頻繁交易，也違反了第二條。頻繁就意味著必然降級，降到最後，就是另一種意義上的，為了當下不守未來，就是無定。有人說我從一開始就把自己定位在最小周期的，那也不行，因為這種定位就有問題，是一個必然無法明察秋毫的定位，而且還違反了第三條通用規則。這個定位是極端的，封閉自我的，有破綻的，行為上就是另一種形式的，為了當下不守未來。所以這是最不專業的行為。

最後一個就是疲勞交易，人力有不可及，不管你的體力，腦力，還是心的承受力，都是有極限的。沉迷於市場無法自拔，哪怕你很會，成就也不會很大。這是最典型的揮霍未來，重視當下。

現代的交易市場很多都是24小時營業的，但當你的生理能量用盡，你就沒有資格再選擇未來的交易，也就是其實你必然會失去一部分交易時間的。是被動失去，還是主動選擇，代表的就是你是失權還是行權。而且這類交易者通常也都是日內交易員，不是日內不好，而是困在日內不好。如果是長期交易員還每天盯盤，累的要死，這就是無定，滿心疑慮。這就失去了長線的意義和生活的權力。一句話就是力盡則失權，你只有留有餘力，還有底牌，才可以保持權力和地位，才有資格應對變數。

基本規則的明智與否，決定的是交易員的命；通用規則的完善與否，決定的是交易員的運。而每個人的性格偏好是不同的，所以每個人都可以制定出自己的系統規則。如果一個系統規則執行起來，交易員不快樂，那他早晚會違反這個規則。任何系統規則無法長久貫徹執行，也就失去存在的意義。