如何將《孫子兵法》應用於交易？

孫子兵法前五篇（始計、作戰、謀攻、軍形、兵勢）基本是在不同層次明道。我們今天來探討一下戰術部分該怎麼用。關鍵是四個字——取類比象。“取類”是抓住矛盾的共性，“比象”是一般指導下，研究矛盾的特殊性，看事物要看它的神，不要被形所困。明白了取類比象，看神不看形，我們再看孫子兵法“術”的交易應用就會比較簡單，隨便舉幾個例子。

例一

辭卑而益備者，進也；辭強而進屈者，退也。（行軍篇）

勉強翻譯下：言辭謙卑卻更加積極地備戰，那是進取或在準備進軍呐；言辭強橫卻沒繼續向前進攻的表現，那是撤退、退步。

市場中哪些對應著“辭卑而益備者，進也”？每次牛市的中期開始都這樣，市場出現各種言論，包括調控泡沫、加息、非理性、加印花稅、打擊投機......我們有一萬種理由推測要行情跌，但當天市場很有可能收一根陽線。什麼背離、超漲、沒回檔、阻力位、下破......然而，該拋的、該做空的已經都做空了，行情居然還不跌，我們還不趕緊醒醒？

同理“辭強而進屈者，退也”，這意味著國家隊出手救 市、降稅、降息、保險資金入市、重組......可是，市場偏偏收一根大陰線。這個策略告訴我們，在入場前需要沉住氣、做足準備，不應該整天嚷著“追漲殺跌”，或者輕易被一則消息刺 激便貿然出手。

例二

塵高而銳者，車來也；卑而廣者，徒來也。（行軍篇）

勉強翻譯下：如果卷起的塵土又高又尖銳，是戰車來了；如果卷起的塵土很低且擴散範圍較大，是步兵徒步來了。

看形，我們就跟灰塵，和冷兵器時代較勁。看神，我們能明白，不同的表像對應不同的載體、實質。“塵”是跡象、表現，“高而銳”和“卑而廣”都是對跡象特點的描述，而“車來”和“徒來”則是相對應的實體、行為模式。前者劇烈的表現對應劇烈的載體和行為模式，後者厚重廣博的表現也對應著其相應的載體和行為模式。

掛兩個圖，不代表有多准，但我們可以感受一下“高而銳”和“卑而廣”，以及“車”和“徒”的區別：

上圖就是典型步兵，緩慢平穩、長時間的行軍方式。這是曾國藩式的打法——步步為營。紅綠兩條線分別是多空雙方的防線，充斥著各種戰壕、碉堡。兩條黃線裡藏著無數絞肉機，要是不明白什麼是絞肉機，多試試在那裡建倉，自然就會明白。

這種打法節奏真的很慢，需要耐心，這就是經典技術分析的用武之地。這種行情賺錢的方式在於，我們要想清楚步兵該怎樣打仗，起碼先想清楚怎樣當好一名步兵，什麼時候該打就打，什麼時候該跑則跑，貿然攻城炸碉堡的事情少幹。

例三

我可以往，彼可以來，曰通；通形者，先居高陽，利糧道，以戰則利。可以往，難以返，曰掛；掛形者，敵無備，出而勝之；敵若有備，出而不勝，難以返，不利。我出而不利，彼出而不利，曰支；支形者，敵雖利我，我無出也；引而去之，令敵半出而擊之，利。 （地形篇）

多空可以自 由你來我往的地方叫通形，在通形裡，我們要先佔據高地陽面，就是有利的地方。什麼叫有利的地方？其實就是敵方要費點勁才能到達的地方。利糧道（好設止損，好加倉，有價格優勢，進出從容），再打仗則有利（容易賺錢）。比如下圖中的紅框就是“通形”，黃圈就是“高陽”。

而好去不好回的地方，叫做掛形。在掛形中，敵方要是沒防備，我們去幹一票容易取勝，但敵方要是有防備，我們就不好跑了。這跟“進場舒服的話總是容易虧錢”同一個道理。事實上，我們覺得舒服的位置就是敵方有防備的位置，看似容易去，實則難以返，特別容易虧錢。反而是那些困難位置的突破，看似應該走不出來，結果往往能抓一波大行情，如下圖。

上圖紅圈的突破看起來都是十分困難的，因為在當時來看，這是一個過高或過低，或者是遇到阻力該調整的位置。我們不敢追啊，但行情往往就是硬幹了，而且不等人，過後我們才發現這真是個好位置（好戰術），當時大家都無防備，於是出而勝之。

而綠圈就是那些敵方有防備的位置，為什麼？長期窄幅震盪之後破位一點點，所有的所謂技術分析師都在等它突破，這位置實在太舒服了。技術分析師在那個位置全部進去了，但很奇怪，行情在那等你。想做多的已經都做了，誰還會來把行情推得更高？突破一失敗，馬上離場，少虧出場已經算明智了，難以返，不利。

我們和敵方誰先改變現狀，誰就面臨不利境況的地方，叫支形，其實就是僵持，對應行情也可以比作震盪。在僵持階段，敵方無論怎樣誘惑，我們都別試圖做出改變，要勾引敵方進攻，讓他們處於不利境況，然後再攻擊他們，這樣容易取勝。

這意味著在震盪區間，無論有什麼利好消息或信號，別去賭哪個方向會出現趨勢，等交易對手去推動行情突破，並在突破失敗後，我們就伺機反向操作。上圖綠圈部分就是強行推動突破被半渡而擊的效果。

總結

孫子兵法，道的層面，直接讀，大概是前五篇，讓它們變成我們的理念和三觀。術的層面，取類比象，別看形，要看神，用主要矛盾的解決方式去解決交易領域的具體矛盾。