美國知名交易平台Robinhood被監管部門勒令賠償用戶6500萬美元

近日，Robinhood Financial, LLC（Robinhood）因涉嫌在2016 年 7 月 1 日至 2019年6 月 30 日期間向使用者發佈錯誤及誤導性信息被美國證券交易委員會（SEC）執法部勒令，通過一份資金分配計劃向受害客戶支付6500萬美元的賠償款。

2020 年 12 月 17 日，SEC指控 Robinhood 在其收入來源，尤其是在對自營交易商就所供客戶訂單收取的費用方面存在重大失實陳述和隱瞞。

Robinhood 註冊於美國證券交易委員會（SEC），受美國金融業監管局（FINRA）監管，是一家經紀自營商（broker-dealer）。2015年3月，Robinhood 上線其移動應用程序，Robinhood僅用了三年時間，在 2018 年成為了美國最大的零售經紀自營商之一，其最大賣點即推出免傭金股票和交易所交易基金交易服務，並因此而聞名業界。

然而，即使有“免傭金”優惠，Robinhood 的客戶所獲得的執行價格遠不如Robinhood 的競爭對手所提供的執行價格。對於價值較大的訂單，在執行價格上的差價甚至超過了Robinhood 的競爭對手收取的傭金金額。SEC隨後發現，這些較差的執行價格在很大程度上是由 Robinhood 向自營交易商收取的高額訂單流費用所致。Robinhood 會將客戶訂單發給自營交易商，並收取訂單流費。

自 Robinhood 營業以來，訂單流費一直是該公司的主要收入來源。但 Robinhood 在與零售客戶的溝通中沒有提及訂單流費，並在陳述其收入來源時省去了這一收入。Robinhood表示這是因為擔心客戶會對訂單流費有爭議。Robinhood 還指示其客戶服務代表在回答有關 Robinhood 收入來源的問題時不要提及訂單流費一事。

SEC表示，Robinhood未能對其客戶訂單執行品質進行全面、定期和嚴格的審查，因此違反了其最佳執行職責。Robinhood直到 2018 年 10 月才開始將其訂單執行品質與其競爭對手的執行品質進行比較，並且在整個期間沒有採取適當措施來評估其高額訂單流費是否對客戶執行價格產生了不利影響。SEC命令Robinhood支付6500萬美元的民事罰款，作為公平基金（Fair Fund）分配給受害者。

該資金分配計劃於 2021 年 6 月 4 日提交，預將公平基金，加上利息和收益並減去儲存和管理成本後，分發給“合格投資者”。“合格投資者”是指因被告的行為而遭受損失且基金管理員確定有資格從公平基金獲得分配款項的人。

今年五月， Robinhood 還曾發生技術問題，導致數千名 Robinhood 用戶無法訪問該平台。在 Robinhood 系統發生問題的同時，特斯拉首席執行官 Elon Musk正進行他的“周六夜現場”首秀，而節目播放期間狗狗幣價格暴跌了近30%。

在狗狗幣價格不斷下跌時，越來越多 Robinhood 用戶開始發現無法訪問自己的 Robinhood 帳戶。

無法訪問帳戶意味著無法在狗狗幣價格斷崖式下滑時及時採取措施減小損失。很多客戶都在推特上表達了他們對 Robinhood 此次平台故障事件的不滿。

這並不是 Robinhood 近來第一次出現技術問題。今年4月28日，從 Robinhood 帳戶出金至銀行帳戶曾短暫被限制，且為何出金被限的原因暫不明確。