【好文】波段交易和日內交易的交易周期和指標

萬事俱備時進場，在風吹草動時離場。管住自己的手和心，只做高勝算的交易。價格的波動，要麼形成趨勢，要麼形成區間，這就形成所謂的趨勢市和盤整市。

對於趨勢的把握，不同境界的人是不同的對待：

新手看不懂趨勢；

老手喜歡預測趨勢；

高手只是跟隨趨勢。

從時間周期上來看：

中長線操作，周線的趨勢代表中長期的大趨勢，它不是莊家可以左右的，而是由基本面決定的。如果你看不懂美元指數、原油和倫銅的基本面，就不要做長線的操作。

日線可以看一周到一月之內的短期趨勢；看得懂它，就可以成為是隔夜的高手。

小時線、十五分鐘線和五分鐘線，是日內交易的指南針。如果你是以日內交易為主，不用看基本面，你只需要嚴格地執行你的交易系統就可以了，當然前提是你得有一套經得起時間和行情檢驗的高勝算交易系統，看准趨勢就重倉出擊。

趨勢不是一個點，而是一個區間。所有的趨勢，都是基於一定的時間框架而言。離開特定的時間框架談趨勢，就有如空中樓閣海市蜃樓。

在我所依賴的交易系統要素來看，技術分析的核心在於：

第一：各個時間周期的趨勢共振；

第二：背離和突破。

理解了共振、背離和突破這六個字，就理解了技術分析的精髓。

有的人一葉障目不森林，他順應大周期的趨勢入市，卻在小周期的趨勢中倒下。沒有時間的共振，就決不是順勢。

有的人對背離如數家珍，卻不明白頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。離開突破談背離，背離就一無所用。

所有大級別的反轉行情，一定存在的背離。但背離出現的本身，卻並不意味著反轉的必然。背離只代表著原有趨勢的轉弱，而不是轉勢。但是背離的同時如果得到趨勢突破的驗證，就是一個高勝算的交易機會。

做到一定的境界後，技術只是一種工具，而心性的歷練才是方向。悟性和修為，遠比技術本身重要。

在這個註定大多數人虧錢的投機市場，沒有可靠的交易系統不行，但對交易系統本身的執行力更為重要。我們最終交易的不是價格，而是信念。

均線之上不做空，均線之下不做多。

我以為技術分析的時間架構，可以按以下方式來處理：

以周線劃定波動區間；

以日線判斷交易趨勢；

以小時線和分鐘線選擇進場點和 離場點。

上面是隔夜的時間架構。如果做日內，就修訂為：

以日線劃定波動區間；

以60分鐘結合15分鐘判斷交易趨勢；

以5分鐘線選擇進場點和離場點。

交易的依據，從技術面分析來看，主要參考？

[1]均線排列；

[2]趨勢通道；

[3]背離和突破；

[4]量價配合。

在上升趨勢之中，回落到上升趨勢線附近，看多做多。在上檔壓力位置可以平倉但不宜做空。

在下降趨勢之中，上漲到下降趨勢線附近，看空做空。在下檔支撐位置可以平倉但不宜做多。

趨勢總是在一定的時間框架之內客觀地存在。

尋找並確定趨勢方向，從長周期往短周期找。周線找不出趨勢，往日線找。日線找不出趨勢，往小時線找；小時線找不出趨勢，往分鐘線找。

每個人都應該尋找合適的周期去操作，而不是時時刻刻去尋找趨勢

趨勢不明朗之前就是休息，沒有把握的交易不如耐心等待

不要為了操作而放棄原先固有的系統去從小周期的尋找

大周期的確定性高，雖然不能完整的把握整輪行情，但是中間的利潤足矣

在我的技術學習之體會中，有幾個最有價值的東西：

[1] 所有的技術指標中，寶塔是最不容易騙線的指標，RSI是唯一可以單獨建立交易系統的指標。

[2] 突破與趨勢的相互驗證，不同時間周期的相互共振，是提高勝算的法寶。

[3] 均線系統是讓我們辨別方向最可簡單可靠的尺子。

支撐和壓力是量價在時空的凝結

下跌，可以分為：

空頭主動打壓，多頭反抗

空頭主動打壓，多頭不反抗

空頭不主動打壓，多頭逃跑

多頭主動逃跑，空頭也積極逃跑

一根寶塔線，紅穿均線上就開多，綠穿均線下就開空，這麼簡單的技術堅持了十年，也實穩定盈利了十年。要說技術含量，不見得比那些懂得道氏理論、波浪理論、江恩理論、混沌理論的人高明多少。

均線的交叉、纏繞、粘合和多空排列的轉換，實際上就是量價時空的演變。均線代表著一種勢能，一種慣性。

簡單地說：

[1]在日線級別而言，20日均線，代表著市場最近一個月來的平均成本。

[2]20均線，還是布林線的中軌線，是多空的分水嶺。上升趨勢中的回檔，能常不會有效跌破20均線；下降趨勢中的反彈，也通常不會漲破20均線。

背離和突破，就如人的左手和右手，缺一不可。

背離如果不能得到趨勢突破的驗證，就決不是好的進場機會。或者換句話說，不是高勝算的交易機會點。

背離只是表示行情的轉弱，而不是行情的轉勢。

頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。離開趨勢突破談背離，背離就會形成無數的技術陷阱。

另外，時間框架越長的背離越可靠。周線級別的背離，本身就是一種可靠性很高的信號。如果同時得到了趨勢線突破的驗證，勝率就在90%以上。我以為，80%以上勝算的交易，就是高勝算的交易。

背離有很多種：

指標與價格的背離；

量與價的背離；

均線的背離；

基本面和技術面的背離。

我以為，背離不在於多，而在於你要理解背離形成的內在的機理。

背離裡面有太多的技術陷阱，所以一定要加上原有趨勢突破的驗證。

量價背離當然很重要，我以為，成交量異常放大的時候，一定是一個好的進場機會，但一定不要站在趨勢的反面。

趨勢的共振，根據我的理解是：

如果是日內交易，5分鐘，15分鐘和60分鐘的趨勢要相同，才是高勝算的日內交易機會。如果是隔夜交易，日線和周線的趨勢要相同，才是高勝算的隔夜交易機會。還有，用長周期劃定波動區間，用短周期判斷趨勢方向，用更短的周期找買賣點。

交易系統的名字叫KAR trade system

KAR= k線 Average線（均線） RSI線

A線是綱，K線是目，R線是器。

背點和突破、趨勢共振是核心。

趨勢通道是指引。

交易的邏輯性，是重要的是兩點：

第一，不要混淆你的時間周期，不要在同一個交易中變換你的交易時鐘；

第二點，不要混淆你的交易依據，不要以指標進場，卻以價格離場，或者相反。

我雖然還沒有涉及到“卡門”技術的核心，但已經全部托出了“卡門”交易思想的核心。

核心思想：

[1] K線、A線，R線三線開花；

[2] 背離與突破相互驗證；

[3] 不同時間周期的共振；

[4] 在不同的趨勢通道中發現並跟隨趨勢。

周量價線和日量價線趨勢共振，K線組合出現頂、底形態。足夠了。足夠的進、出場依據。

如果要說RSI指標的研究，我可以寫出一本洋洋灑灑十萬字的書來，我心中的《R線兵法》，無人可知其深淺。如果一定要總結的話，我想對所有喜歡RSI的朋友說四句話：

1. 春江水暖RSI先知。RSI對趨勢的預判功能，提前K線一到兩個周期。

2. 在外匯市場，因為沒有成交量指標，RSI被當成成交量指標使用。

3. 在所有的技術指標之中，RSI是唯一可以獨 立建立交易系統的指標。

4. RSI本身的形態、趨勢通道的背離和突破，與K線和均線相結合，是一種高勝算的交易系統。

交易高手的交易原則，萬變不離其宗：看准趨勢，找切入點，讓時間去賺錢。

合適的切入點如何尋找？

在上升趨勢線附近看多做多，在下降趨勢線附近看空做空。

何謂定性K線，必須具有三個條件：

第一，必須是大陽線或大陰線；

第二，必須要有大的成交量配合；

第三，必須要突破重要的趨勢線或頸線。

缺一上述任何一個條件，都不能認定為定性K線。相反，很大可能是騙線。

1、關於使用RSI支撐和阻力必要性的問題：主要有三點：

[1] RSI的過濾雜波的功能更強。在K線還沒有走出趨勢之前，R線可能已經理清頭緒。相互驗證，提高勝算。

[2] RSI所代線的趨勢突破臨界點，在大部份情況下都比K線突破的臨界點領先一到兩個周期。

[3] K線的支撐和阻力只表示支撐和阻力存在的可能性，卻無法表示支撐和阻力的強弱。R線可以表示趨勢的強弱和慣性的大小，這是K線所難以包含的。

2、你關於用收盤價還是最高價/最低價來計算支撐和阻力的思考，是很有意義的。

RSI指標中，我只用收盤價來計算。但是趨勢通道中，我已經考慮了最高價和最低價。

RSI指標只是一個工具，是器，要結合K線、均線和量價配合的情況來綜合考慮。

如果一定要說我的日內交易系統構架，除了我在本帖子中所說的之外，我想還包括：

1、日線方向和60分鐘線方向，作來判斷日內交易的大方向。

2、順應15分鐘線的趨勢方向，在5分鐘線上找切入點。

3、在趨勢通道的指引下尋找7均線和寶塔線上下突破的機會點。

RSI的趨勢線，不僅表示趨勢的方向，還表示趨勢的強度。這是最難得的。

任何品種時間框架不同，標準不同。標準不同，處理不同。純粹的講，期貨是沒有趨勢。趨勢都是相對，獲利都是善於抓住時間差。別去幻想或預測明天會怎麼走，任何已有的似曾相識的都不可作為依據，任何成規都可能被打破，唯一的依據便是盈和虧。

趨勢強度的爆發點，主要看以下幾個方面的因素：

1、趨勢的共振、背離（或分形）與突破各個要素協同的力度。

2、創近期新高或新低的能力。

3、突破時的量價配合情況。

趨勢強度的度量，我有兩把尺子：

1、RSI線：本身就是相對強弱的指標；

2、寶塔線：創新高或新低能力的指標。

重大利潤是守出來的，重大虧損是抗出來的。好機會是跟隨而來的。

拐點的確認，有以下三個條件：

1、短期均線的反向，或者至少走平；

2、趨勢線的反向突破；

3、背離機會點。

K線看形，均線看勢。

均線的方向在很大程度上代表著趨勢的方向。

均線上行並且價格在均線之上運行，不做空；

均線下行並且價格在均線之下運行，不做多。

均線走平，趨勢轉弱；反向突破，趨勢拐點。

均線系統：

均線在單邊趨勢市中，是可以依賴的朋友；

多頭排列，遇金山谷開多倉；

空頭排列，遇死亡穀開空倉；

均線纏繞，觀望，或在更小級別的周期中尋找趨勢。

一條均線就可以縱橫期市，上述原則用到極致就是不二法門。

按均線操作不一定賺大錢，但不會虧大錢，不會犯原則性錯誤。

卡門均線系統：日線：7，20，60；周線：5，13，34。

如果一定要總結我的交易系統的核心內容：

技術面分析：

、背離、突破和共振中尋找高勝算交易機會。

2、K線看形，均線看勢，R線看機。

3、開平倉和倉位控制的策略，嚴格區分隔夜和日內的交易邏輯。

基本面分析：

1、美元、原油、黃金和倫銅四個品種的大方向指引；

2、具體品種的供求關係和持倉分析。

K線看形：K線在平臺、頸線位、趨勢線等關鍵形態上的突破，是重要的入市依據和切入機會點。

均線看勢：均線系統對趨勢方向的判斷是有重要的參考作用。

R線看機：R線在判斷趨勢方向和趨勢強度方面有很強的指此，配合K線尋找高勝算切入機會點。

KAR 圖形分析的典型特徵：

1.趨勢通道

2.支撐與阻力線

3.RSI 圖形裡的趨勢通道

4.K 線 與 RSI 的背離與否的判定

5.K 線與趨勢通道突破與否的判定

6.RSI回檔破50值與否的判定

7.各周期圖形的相互驗證。

純粹的背離，只是代表著原有趨勢延續的動能在衰弱，而不代表著反轉的必然。

這就是為什麼頂背離之上還可以持續的頂背離，底背離之下還可以持續的底背離。

但是背離的同時有以下兩個條件驗證就不一樣：

1、RSI與K線背離的同時，價格反向突破原有趨勢線；

2、RSI線穿越50中軌。

RSI的特殊分析方法

一、RSI曲線的形態

當RSI指標在高位盤整或低位橫盤時所出現的各種形態也是判斷行情，決定買賣行動的一種分析方法。

1、當RSI曲線在高位（50以上）形成M頭或三重頂等高位反轉形態時，意味著股價的上升動能已經衰竭，股價有可能出現長期反轉行情，投資者應及時地賣出股票。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂等頂部反轉形態的研判。

2、當RSI曲線在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉形態時，意味著股價的下跌動能已經減弱，股價有可能構築中長期底部，投資者可逢低分批建倉。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉形態的研判。

3、RSI曲線頂部反轉形態對行情判斷的準確性要高於底部形態

二、RSI曲線的背離

RSI指標的背離是指RSI指標的曲線的走勢正好和股價K線圖的走勢方向正好相反。RSI指標的背離分為頂背離和底背離兩種。

（1）頂背離

當RSI處於高位，但在創出RSI近期新高後，反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時K線圖上的股價卻再次創出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。

在實際走勢中，RSI指標出現頂背離是指股價在進入拉升過程中，先創出一個高點，RSI指標也相應在80以上創出新的高點，之後，股價出現一定幅度的回落調整，RSI也隨著股價回落走勢出現調整。但是，如果股價再度向上並超越前期高點創出新的高點時，而RSI隨著股價上揚也反身向上但沒有沖過前期高點就開始回落，這就形成RSI指標的頂背離。RSI出現頂背離後，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。

（2）底背離

RSI的底背離一般是出現在20以下的低位區。當K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI線在低位卻率先止跌企穩，並形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示著股價短期內可能將反彈，是短期買入的信號。

與MACD、RSI等指標的背離現象研判一樣，RSI的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當股價在高位，RSI在80以上出現頂背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，RSI也在低位出現底背離時，一般要反復出現幾次底背離才能確認，並且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。